老師，問下這里為什么是聯(lián)合概率？哪些關(guān)鍵詞需要記得？(follow by, condition on? )
D選項(xiàng)，如果call date是召回日的話，那么應(yīng)該是before call date吧，在召回日前利率上升？
老師能解釋下A和D選項(xiàng)嗎？
右邊這個(gè)乘完了經(jīng)濟(jì)資本乘數(shù)之后，還減不減EL了??？
當(dāng)利率結(jié)構(gòu)到掛的時(shí)候,為什么CVA比實(shí)際要大?CVA不是要折現(xiàn)嗎?
請老師講一下164題，第一句話說市場因子0.5不就是m=0.5嗎，m是實(shí)際市場經(jīng)濟(jì)條件與違約的相關(guān)性呀？還有因?yàn)檫`約只有損失，所以可以看成和var計(jì)算類似，都是單尾，但是關(guān)于99%和1%為什么都是-2.33呢？不應(yīng)該是一正一負(fù)嗎？為什么k值和分位點(diǎn)在99%和163題里面說的非條件違約概率為1％的k值和分位點(diǎn)是一樣，都是-2.33呢？
請問老師我畫紅線這里怎么理解？公司價(jià)值v是怎么計(jì)算出來的呢？
請老師講一下這個(gè)題的2和4選項(xiàng)，第2個(gè)里面如果對方違約的話，那么Cds賣方不是就會(huì)給買方賠付資產(chǎn)面值減去違約后市場的價(jià)值之差嗎？
老師，為什是正態(tài)分布標(biāo)準(zhǔn)化的時(shí)候使用-2.33-0.4（-1）
請問老師，D選項(xiàng)具體指的是什么呢？
請問volatility變化對分布的圖形會(huì)產(chǎn)生什么影響？為什么volatility變小會(huì)導(dǎo)致收斂，收斂是指分布更向平均數(shù)集中了嗎？
請問老師，最后一個(gè)選項(xiàng)里面如果說向city bank 買了一個(gè)loan，相當(dāng)于把錢借給了別人，為什么不是敞口增加？因?yàn)橘J款本身性質(zhì)嗎？因?yàn)楸窘饚缀跏强梢源_定的，如果是改成向city bank買了一個(gè)forward的話這句話就應(yīng)該也是對的？
老師，您好，這個(gè)案例中，在PD=10%的情況時(shí)，為什么在到期時(shí)terminal mezzanine shortfall是11000000呢？題目中Junior debt是10million，為什么mezzanine shortfall多了10million呢？謝謝老師
老師，這兩道題怎么做呀？謝謝了??
老師，您好，請問第二張圖最后一列的variance是怎么計(jì)算的呢？跟一級(jí)variance=PD*（1-PD）*EAD平方*LGD平方有什么不同呢？謝謝老師
程寶問答
金程問答
