老師你好 宏觀因子中 波動(dòng)率的杠桿效應(yīng) 能不能用來解釋低風(fēng)險(xiǎn)異象中的波動(dòng)率異象？
請(qǐng)問這是一只股票還是兩只股票？為什么老師說R2的成本是130？另一只股票的股價(jià)不知道啊
老師講義上說可轉(zhuǎn)債交易里，說有VEGA，但是這道題老師講解的是沒有波動(dòng)率影響，請(qǐng)問怎么理解
老師，這部分內(nèi)容課件里沒有，需要準(zhǔn)備嗎
老師，第四題麻煩解答，謝謝
老師，第一條什么叫對(duì)沖基金所有風(fēng)險(xiǎn)因子應(yīng)該是收斂的?。?
波動(dòng)率和expected return 之間的關(guān)系隨時(shí)間變動(dòng)，這怎么理解？謝謝老師再講解下
請(qǐng)問老師，541的low market return和high beta的關(guān)系是怎樣的？
50題C模仿產(chǎn)生收益為什么不給報(bào)酬？我們看的不就是業(yè)績(jī)最后如何嘛？只要賺錢了就可以？
什么場(chǎng)景下要進(jìn)行scale?the?alphas?的操作？
這里的beta是什么
如圖，謝謝
老師，講義11頁(yè)，是不是不論SMB/HML，都是追跌殺漲的，所以使得股價(jià)趨于均衡
老師，講義第7頁(yè)，宏觀因子是不是除了波動(dòng)率，都不能被投資？而investment-style-factor都是用來被投資的？
老師好呀，投資風(fēng)險(xiǎn)管理，風(fēng)險(xiǎn)分配這塊，為什么跟我們現(xiàn)實(shí)中接觸的不太一樣，現(xiàn)實(shí)中，公募基金經(jīng)理能管理多少基金是公司給分配的嗎？公積基金募集不都是已經(jīng)定好了基金經(jīng)理了嗎，募集了多少就管理多少呀。而且有的公募基金經(jīng)理很明顯沒有擇時(shí)能力，但是依然管理著大量資金，好像公司也沒有剝奪走他們的資金。這些可觀察到的現(xiàn)象為什么跟FRM講的不一樣呢？
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