押題第一題，ColVa如果是正數(shù)，是不是應該是正數(shù)？
老師請問第113題，pmt為什么不能直接用作schedule principal repayment
54題c選項能不能具體講講
老師關于WWR和RWR我有兩個問題，請幫忙解答 1. 假如我直接從A公司購買A公司股票的看漲期權，公司經(jīng)營不善，股票估值下跌，EPE下跌，公司違約PD上升，無法判斷CVA的變化，請問這個是WWR嗎？估值上升，EPE上升，PD下降，這種情況呢？ 2.RWR：EPE下降，PD下降導致CVA下降，這個是RWR嗎？
加粗語句是不是表示有誤，應該是小于1000000的部分轉到信托賬戶，大于的部分到equity
老師你好 這邊的b選項和c選項不是沖突的嗎？一個說免疫一個說有wwr風險
additional termination event和close-out netting有什么區(qū)別？
老師，針對18題，相關的計算我已經(jīng)明白了，但是對于這個margin PD=5%我有點不懂，雖然他是一個干擾項，但是如果題目中讓計算1年的違約概率不是應該是1/(1+15.8%)=(1-pd)/(1+12%)，此時求出的PD=3.28%,我感覺這才是同一個邏輯下的1年的margin PD，這個5%是什么邏輯呢？
為什么B中航空公司違約率上升會導致油價上升呢？
百題-信用風險-Q62，adb估計的cva是不是就是hip估計的dva，標黃色部分，是不是這么理解？兩者沒區(qū)別嗎？
老師你好 請問infer PD from bond prices這個知識點及計算方式為什么原版書上并沒有找到呀？考試需要掌握嘛？ PD=CS/LR 這個公式我知道需要掌握
老師 loan的exposure是floating rate多嗎？所以有prepayment risk? 此外，bond的exposure是fixed rate?(我的筆記是這樣記的，但是我懷疑自己記錯了？不太理解，感覺loan是fix rate; bond才是floating rate吧)
老師 能否解釋一下這道題 謝謝
19題： 1. 既然問題是default within the next 2 yrs，那為什么求的是2年整體的違約概率，而不是第一年違約概率＋第一年不違約而第二年違約的概率； 2. 題干中給定MDP(1)=5%，但是根據(jù)YTM(1)=15.8%來計算的話，第一年違約的概率不等于5%，這是為啥呢？既然是第一年的違約概率，那么應該d1=c1=mdp1才對不是么？
老師 請問指數(shù)分布建模的是時間？還是違約概率？我記得二項和泊松是對違約次數(shù)建模的，指數(shù)分布是對違約概率建模的不是嗎？但好像指數(shù)分布也是對時間建模，所以 很迷惑，請老師指教
程寶問答
金程問答
