金程問(wèn)答
老師，這里為什么算bond的價(jià)格就是算Debt的價(jià)格呢？現(xiàn)在的價(jià)格是400，相當(dāng)于是資產(chǎn)現(xiàn)值，負(fù)債就是投資人給的錢，就是簽發(fā)的bond的價(jià)格，那股東收益equity為什么是100呢？有點(diǎn)迷糊了，
怎么解釋最后一句，WWR會(huì)隨著信用質(zhì)量的上升而上升，有沒(méi)有可能的解釋？
這里的最后一句話怎么解釋？
這里的墊付是什么意思
CLN對(duì)于發(fā)行人來(lái)說(shuō)相當(dāng)于發(fā)行一個(gè)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，long一個(gè)cds。發(fā)行無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)體現(xiàn)在哪
這里的置信水平是什么意思
老師在這里講“期權(quán)買方要收$1的CVA，實(shí)際只需要支付$4”，這$1的CVA是由誰(shuí)支付的呢？直接從期權(quán)報(bào)價(jià)里面扣減？
rho=1,全損的話是不是就是2%的50次方*EA*LR？
老師，請(qǐng)問(wèn)一下single factor model的beta和m分別叫什么？好像beta是個(gè)相關(guān)系數(shù)，可以這樣理解嗎？（m是市場(chǎng)因子吧）
這題算EL的方法為什么和算UL的是一樣的?這到底算的是什么？
老師，超額利差嚴(yán)格來(lái)說(shuō)應(yīng)該不可以用利率直接相減吧，應(yīng)該要乘以各自本金再減吧
這題說(shuō)physical pd 所以算d2的時(shí)候用asset return，那在equity=vN（d1）-Ke^（-rt）N（d2）中的r，用的是risk- free rate，還是asset return呀？謝謝老師！
66題想到用指數(shù)分布計(jì)算為什么不對(duì)呢
shifting interest有點(diǎn)不清楚
老師好，鉛筆圈出來(lái)的這條怎么理解呢？
程寶問(wèn)答
