金程問(wèn)答
如果這套題讓計(jì)算90%的ES， 為什么是0.5*0+0.5*4呢？90% VAR 是0， 90%ES 由兩部分組成，5%的loss是0, 5%的loss均值是4， 不是5%*0+5%*4=0.2么？ 有點(diǎn)迷糊了。
老師你好，問(wèn)題如圖二下方綠色筆所寫(xiě)
老師這里關(guān)于DV01的對(duì)沖為什么 不是背對(duì)沖的DV01/對(duì)沖的DV01嘛 為什么還要??貝塔 設(shè)計(jì)貝塔的對(duì)沖 。不是只有hedge rate和對(duì)沖系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)中嘛
老師麻煩c選項(xiàng)講解下，謝謝
視頻中并未講解怎么一期一期往前折，這第三期有三個(gè)利率，各自的權(quán)重應(yīng)該是多少？怎么往前折呢？不太懂，可否列個(gè)公式。視頻中并未講解
為什么這題是long或short不重要？
老師，這個(gè)題目表述的有點(diǎn)奇怪啊，翻譯過(guò)來(lái)是說(shuō)：其中1年期債券第二年的利率預(yù)期為8%、6%或4%，而零息債券第一年的利率預(yù)期為7%或5%。這這個(gè)圖文不一致吧，雖然我知道根據(jù)圖上描述的是怎么算的
D選項(xiàng)如何理解？分別都是什么風(fēng)險(xiǎn)度量呢？ 為什么說(shuō)是主觀的？謝謝老師詳細(xì)解釋
請(qǐng)問(wèn)C選項(xiàng)，F(xiàn)RTB標(biāo)準(zhǔn)法中計(jì)算ES的公式里不是有相關(guān)系數(shù)ρ嗎，為什么說(shuō)不考慮分散化效果呢？
D選項(xiàng)里，完整的寫(xiě)法是不是應(yīng)該加上相關(guān)系數(shù)，即Q(XBB≤–1.209∩XB≤–0.533，ρ=0.36)
還是不明白為什么是 lower than the BSM model-based price which assumes an (ATM) volatility of 63.8%
老師，我突然想到一個(gè)問(wèn)題，半年貼現(xiàn)的算法是除以(1+6%/2)，為什么不是除以（1+6%）的0.5次方呢？因?yàn)槿绻?年是貼現(xiàn)是（1+6%）（1+6%），而不是（1+12%），我有點(diǎn)搞不清楚了，謝謝
老師，答案D不屬于bad luck 的情況嗎？
老師，什么是Johnson SB啊，在哪個(gè)章節(jié)有說(shuō)到
所以這題應(yīng)該選a？
程寶問(wèn)答
