回測時(shí)候用的不是10天，99%的VAR么，這道題用的是1天，99%的VAR，不用管么
老師，這道題為什么不是損失由大到小排列，-300000，-200000，-100000,和0，那么概率從左向右累計(jì)到99%，那就還是0啊？為什么不能這么理解呢？
波動率上升，股價(jià)不是上升的嗎？股價(jià)上升，杠桿不是下降嗎？為什么這里是相反的。
Copulas make it possible to model marginal distributions and the dependence structure separately.這句話請解釋下什么意思，老師只是念了一遍就說是對的，不太理解
為什么不用 pu= 1+rf-d/u-d來算風(fēng)險(xiǎn)中性概率呢？
老師，D選項(xiàng)在危機(jī)的時(shí)候，相關(guān)系數(shù)不是都是上升的嗎？
請問老師，correlation volatility 這一塊，書上說在ression時(shí)最大，這題答案怎么說是在normal時(shí)候最大？
老師，c選項(xiàng)能再解釋一下嗎？沒聽懂
Ho Lee model也不是平行移動嗎？因?yàn)閘ambda每期都可以不一樣
為什么解題的時(shí)候用連續(xù)利率？
一般的市場風(fēng)險(xiǎn)中的因子可以分為以下四類： 1. 股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn) 2. 利率風(fēng)險(xiǎn) 3. 匯率風(fēng)險(xiǎn) 4. 商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn), 請問老師， 其中股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)可以和商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)合并么？他們都說的是價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)啊本質(zhì)上， 請clarify，謝謝
請解釋A、C
ES是平滑的，為什么說他是穩(wěn)定的?答案解析里說的是ES的穩(wěn)定程度取決于損失分布，也就是說也有可能不穩(wěn)定。視頻解析直接說ES是穩(wěn)定的，哪個(gè)說法是正確的？
這道題目可以解釋一下么
老師，ES 和一致性風(fēng)險(xiǎn)度量以及 譜風(fēng)險(xiǎn)度量有什么區(qū)別？誰包括誰呢？
程寶問答
金程問答