D怎么理解
IVaR與CVaR兩個公式是否一樣？Wa 與Va是不是一碼事
老師，請問為什么MCVAn在這個區(qū)間中才不進行交易？MCVAn的定義是增加資產(chǎn)n所帶來的的 價值變動？那么只要MCVAn＜0，那么就 不應該進行 交易呀？
為什么不選M平方呢？
老師，請問調(diào)整組合時求解cost（圖2），對效用函數(shù)求導的過程中為什么沒把α代入為IR*TEV？前文中求解風險厭惡系數(shù)時卻代入了
組合的liquidity duration計算應該怎么推導呢？
active risk是什么
什么是低風險異象？什么是風險異向？
老師～可以幫忙梳理下volatile、standard deviation、tracking error、tracking error volatility、standard error of alpha，這些的區(qū)別么
老師，treynor ratio的β是指portfolio還是市場的β呢？ 麻煩看看百題39，用的是portfolio的β， 但是模擬題70，老師說用market index的β，不是很明白呢，謝謝老師
請問老師，百題第三題是什么意思？以及B risk is factor exposure具體是如何理解的？（還有就是 風險是敞口？但是請問不管風險種類嗎？）
第三句應該是錯誤的，因為實操上根本就不是老師解釋的方式。只要超過水位線的表現(xiàn)，都有表現(xiàn)費用。照題目的意思，投資人選擇了基金經(jīng)理的策略，其表現(xiàn)就是支付管理費？？？這就有點扯了。實際上投資人支付管理費，或者嚴格說是持續(xù)選擇這個產(chǎn)品和基金經(jīng)理，即持續(xù)支付管理費，的原因很大程度上是產(chǎn)品中長期的穩(wěn)定性。但是別管什么策略，只要是主動管理的，不是借通道的，超額收益都是由業(yè)績報酬的，哪有沒有業(yè)績報酬的主動型私募基金產(chǎn)品?。?？
解釋一下cd選項
tracking error什么時候可以認為表述的為超額回報，也就是我們常說的alpha；什么時候可以認為表述的是波動率就是Rp-Rb這個數(shù)據(jù)的波動率，表示超額回報的波動？
C項為什么不對？什么是負的自相關性？
程寶問答
金程問答
