請(qǐng)問老師，看長(zhǎng)期權(quán)的行權(quán)概率是N(d2),看跌期權(quán)的行權(quán)概率應(yīng)該是N(-d2),所以說看漲期權(quán)的不行權(quán)概率就是看跌期權(quán)的行權(quán)概率對(duì)嗎？
Positive MTm means counterparty P need to pay money to others right? And negative mtm means other ppl need to pay back P money right?
老師，您好：?jiǎn)栔耙粋€(gè)有點(diǎn)類似的問題（大概在視頻12min左右，課件P145）1） 當(dāng)ρ=1時(shí)1st default的value，因?yàn)閚umber of defaults 會(huì)是0個(gè)或全部，是不是假設(shè)前提是根據(jù)整個(gè)市場(chǎng)的情況才能解釋default rate一樣（由于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)），導(dǎo)致第1到第n個(gè)CDS的價(jià)值相同，Q: 是不是就是算術(shù)平均值（假設(shè)整個(gè)CDS的價(jià)值是固定的）2）同理，是不是當(dāng)p=-1，假設(shè)CDS的value總和是固定的——第一個(gè)CDS從averge value開始上升，后面的下降。最終，1st to default CDS價(jià)值會(huì)最高，相對(duì)于后面CDS的價(jià)值。Q: 現(xiàn)實(shí)情況是否變化后的CDS的價(jià)值總和任然保持不變？（假設(shè)不成立了）
老師，可以詳細(xì)講一下這道題嗎
可以放一下表再講一下怎么查嗎 好久沒看表了
為什么Mezzanine是1000000？最后剩余的不是180000嗎？
老師可以再解釋一下B和C嗎
Senior expenses amount to 20 bps 為什么??100而不是90？
B選項(xiàng)，如果我方是negative，那到期是我我方付給對(duì)手方，我們沒有承擔(dān)交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)??？
margin上升也會(huì)直接導(dǎo)致LGD下降，為啥這里沒有考慮呢？
企業(yè)價(jià)值就直接用股票和債券的面值嗎
C難不成公司每一個(gè)交易的全部細(xì)節(jié)都要經(jīng)過committee同意，這是委員會(huì)又不是一二防線
按照題目，2500萬(wàn)的時(shí)候最少應(yīng)該交850萬(wàn)，但此時(shí)已經(jīng)交了1080萬(wàn)，相當(dāng)于多交了230萬(wàn)抵押物。此時(shí)變成2700萬(wàn)，即增加200萬(wàn)，增加的金額小于多交的抵押物（200＜230），所以不用交抵押物。這么理解也可以吧？
不太明白K為什么直接等于debt面值，不是debt=Ke^(-rt)-put嗎？這個(gè)式子里面k也不等于debt呀
10%的情況下出現(xiàn)短缺，可以用O/C賬戶余額支付senior和junior的短缺嗎？
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