金程問(wèn)答
第二點(diǎn)保持信用評(píng)級(jí)穩(wěn)定方面，公司債評(píng)級(jí)和abs評(píng)級(jí)有什么區(qū)別
沒(méi)有發(fā)生違約前 不是還要支付兩年的spread嗎？還有一個(gè)問(wèn)題就是如果發(fā)生違約 賣(mài)方需要支付的就是面值加上每期所產(chǎn)生的利息對(duì)嗎
題目最后括號(hào)里的符號(hào)是什么分布？為什么能和標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布相等
多邊清算就是中央清算嗎
TRS 買(mǎi)方（buyer or purchaser）= protection seller=Total return receiver= credit risk+ market risk 的long方。 TRS 賣(mài)方=protection buyer= total return payer= credit risk+market risk 的short 方。這里的Total return receiver是事前約定好的資產(chǎn)不違約的return么？
Gain 的是保費(fèi)嗎
merton模型中，debt為什么等于rf bond-put on V，d1，d2的公式ln（V/K*e-rT）這里是k乘還是v乘？
第二個(gè)immediately increase這個(gè)不需要考慮immediately的影響嗎？我記得之前做好類(lèi)似的問(wèn)題，就因?yàn)轭}干中有這個(gè)“立即、快速”的意思，說(shuō)不能選擇。因?yàn)檫@個(gè)資產(chǎn)證券化（或者其他什么產(chǎn)品，具體題目忘了）的流程是比較長(zhǎng)的，不是短期就能實(shí)現(xiàn)的，所以不能選擇。
Foreign currency defaults result from a lack of ability to print money in that currency。C項(xiàng)這個(gè)表述是不是有問(wèn)題？外幣違約不能通過(guò)印鈔來(lái)解決，但是不能說(shuō)它是由于缺乏印鈔能力才導(dǎo)致的外幣違約??？是不是顛倒了因果關(guān)系
請(qǐng)問(wèn)這個(gè)如何計(jì)算結(jié)果？是用計(jì)算器還是查表？
老師，為什么這里的B的計(jì)算還要包含損失，不明白，能再解釋一下嗎？
請(qǐng)問(wèn)在極端損失的時(shí)候?yàn)槭裁床皇荂CP skin-in-game 作為first defense?
這里CDS spread能不能直接用λ=CDS spread/1=RR算呢
這里的存活率是是聯(lián)合概率還是條件概率？（類(lèi)似forward prob還是marginal pd？）
這里capital at risk和cost of capital 是一個(gè)東西嗎？
程寶問(wèn)答
