notes 中用的公式似乎跟這里的不一樣，我看原文中用的是 （100*6%-90*7%）-1.645*6.94 = -11.7163
老師好，Ⅲ. The AMA allows a bank to build its own operational risk model and measurement system comparable to market risk standards.為什么是對的？參數(shù)要參考監(jiān)管要求，不能算是完全獨立自有的計量體系吧
老師好，請問individual var與component var有什么聯(lián)系與區(qū)別？
如果correlation coefficient < 0 呢?
right way risk 到底是PD上升exposure下降，還是PD下降exposure下降？
不太明白CDO分層的邏輯. 我初步理解CDO底層是一個債券組成的portfolio 然后將Rp mapping 到 三個不同評級的bonds(tranches)? 如果可以理解成三個不同違約風險的bonds, 那么correlation related Crisis 中 指的是三個yield rate 的correlation 上升或下降? 這三個bonds的default prob 與bond portfolio掛鉤, 如果底層bond portfolio 有3%的face value違約, equity tranche 價值就會歸0? 根據(jù)后邊Term structure of A-rated bond 和 CC-rated bond, 在無違約情況下, 隨著時間推移 yield of A 上升 but yield of CC 下滑, hedge fund根據(jù)這個情況做了short mezzanine tanche(A-rated) and long equity tranche(CC-rated)?
我這里想追問一下 average maturity的算法, 因為題目中剛好是將兩個face value相等, 如果face value不相等的情況呢?
為什么call 價值會下降？
-MtM本身就是自己對對手方產(chǎn)生counterparty risk and credit risk，本身就是自己違約對對手方產(chǎn)生損失（從而使自己獲益）。這個邏輯的存在和walkaway的存在一點關系都沒有，為什么說walkaway導致了這個邏輯的存在
這兩個題目一個用指數(shù)分布一個用柏松分布 怎么看到底是要對時間建模還是對次數(shù)建模啊
這個題目中為什么提到了poission分布。但是我看解題用的是指數(shù)分布。這個點用指數(shù)分布還是用柏松分布是看題目到底問法是問的時間還是次數(shù)對吧
只有KMVmodel中才會用到2個default point的公式嗎 莫頓模型會用這個方法算k嗎
what is the Merton physical probability of default in one year? 這個怎么看出來是問的N（-d2）。N（-d2）英文是什么
這個怎么是兩點之間呢 題目要求95。題目信息得出95就是對應5啊
講課的是帆帆老師嗎？講得真好，思路清晰、言簡意賅。應該給石石和帆帆老師多一些課時，真的能幫助學員提升學習邊際效用，節(jié)省寶貴的時間和精力。
程寶問答
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