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久期
同時(shí)考慮久期和凸性的公式里，這里的C是指什么？
為什么久期修正的時(shí)候要用8%而不是用10%？
請(qǐng)問老師 DV01與修正久期和麥考林久期都是相反的嗎？需要加負(fù)號(hào)？此外，因?yàn)槭窍喾吹?所以DV01與coupon rate 和YTM是正相關(guān) 與時(shí)間負(fù)相關(guān)？可以這么理解嗎？ 但是覺得久期性質(zhì)不是這樣
老師，有個(gè)問題一直想不明白，如果負(fù)債端我有一個(gè)久期為10年的債券，為了對(duì)沖久期，我賣空了兩個(gè)久期為5年的國債期貨。如果都是零息債券的話，久期已經(jīng)對(duì)沖為0了，我就不受利率波動(dòng)影響了，可是5年過去以后，期貨到期，那6-10年的利率誰來對(duì)沖呢？
老師，這題的第三問答案是87.47，其實(shí)是用麥考林久期比上了（1+11%）作為修正久期算出來的。如果按照老師的講解，連續(xù)復(fù)利時(shí)麥考林久期等于修正久期，算出來是87.54，會(huì)有偏差。那根據(jù)這題擴(kuò)展，只要是連續(xù)復(fù)利兩者都視為相等是嗎？（原理我是清楚的，難道是這題的答案有問題？）
為什么遠(yuǎn)期的long方是支固定相當(dāng)于borrowing，而這里期貨的long方就是收固定投資？遠(yuǎn)期long方的久期為負(fù)，期貨long方久期為正，對(duì)嗎？
老師好，請(qǐng)問一下，一般像修正久期、美元久期、DV01、凸性公式中的delta y，這個(gè)y其實(shí)默認(rèn)的就是該債券的YTM的對(duì)嗎？
老師，這里short term treasury notes and bond為什么price risk更大呢？（老師說是因?yàn)?i class="highlight">久期大，但這是short term的呀，再折現(xiàn)后久期肯定是比正常期限更小的呀）。
請(qǐng)問老師，久期的意思是利率變動(dòng)1單位帶來的債券價(jià)格的變動(dòng)，利率上升債券價(jià)格下降，這是否表示債券的久期都是負(fù)的？
請(qǐng)問美元久期和DV01是不是都是負(fù)數(shù)呀，我們習(xí)慣給修正久期前面加個(gè)負(fù)號(hào)讓其變成正數(shù)，但是我看書上在推導(dǎo)美元久期和DV01的時(shí)候并沒有加負(fù)號(hào)，是不是說明這倆默認(rèn)是負(fù)數(shù)
老師好：請(qǐng)問bong yield>6%和，<6%分別喜歡交割久期長(zhǎng)和久期短的債權(quán)作為交易對(duì)象，首先這個(gè)是站在short方的角度是嗎？其次這個(gè)能否把這個(gè)結(jié)論的邏輯再解釋的詳細(xì)一點(diǎn)，比如條件是＞6%的情況下，怎么算出凈成本小，和久期是什么關(guān)系。
有效久期對(duì)應(yīng)修正久期，對(duì)沖時(shí)不含權(quán)債券用DD的話含權(quán)不應(yīng)該用ED吧，應(yīng)該用ED*price一類的東西吧
請(qǐng)問為什么discount bond的久期是先上升后下降呢？后面下降是什么原因呢？而且為什么折價(jià)債券的趨勢(shì)圖比一般債券久期的趨勢(shì)圖高呢？
老師好，是所有的mbs都不適用于用久期凸性來評(píng)估它的價(jià)格變化嗎？既然不能用久期凸性那為什么我們還能說mbs是有負(fù)凸性??？
當(dāng)凸性大的時(shí)候，久期就不準(zhǔn)確，為什么不對(duì)？是不是因?yàn)榻?jīng)過凸性調(diào)整調(diào)整的是價(jià)格，使用久期來算也是其中的一部分？
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