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流動(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)性
這道官方練習(xí)題，為什么要用莫頓模型算出E，在用D=V-E求解，而不用莫頓模型debt的計算公式？
老師好，信用百題32，挺老師的意思，此題用莫頓模型算E（call）的時候用的是rf,算physicalPD，也即N(-d2)時用的資產(chǎn)回報率，也就是莫頓的Ke**(-r1*t)*N(-d2)這一項的
老師，D選項能否分別解釋一下CDO和CDS的區(qū)別，這兩個問題的解答好像說的都是兩個都是支付現(xiàn)金流？？
問題1，見圖一和圖二，64頁練習(xí)題，d1直接用ln(10/9)，為什么9不用按老師的k·e^﹣rT來計算呢，而直接代入9？問題2，k和k·e^﹣rT如何用？問題3，見圖三。老師推導(dǎo)講義上的公式時是用
這道題前面回答有說C對的，有說D對的，也有說C、D都不對，所以老師，這個題怎么說？我認(rèn)為D選項沒問題吧，就是在可贖回日期過了之后支付的利息會增加，這是約定好的沒問題。C選項我沒理解，說是最高層級被
老師，這道題的A、D選項，我還是不理解。 1.A選項，OTC不都是一對一直接交易嗎，為啥單一交易的違約會導(dǎo)致系統(tǒng)風(fēng)險？ 2.那交易所中單一交易的違約也會導(dǎo)致系統(tǒng)風(fēng)險吧？ 3.D選項，講解老師
合約的訂單。該訂單的類型是？ A. 觸價訂單 B. 止損訂單 C. 全權(quán)委托訂單 D. 限價訂單 ? 答案：D。。。。這里的A和D怎么區(qū)分？都是達(dá)到一個價格賣出
怎么理解delta gamma Vega在ATM是最大的？ bsm model中 求出了 d，如何查表 求出N（d1） 怎么理解long position theta negative means option lose value as time goes by？
老師，這個在核心考點(diǎn)精要上面看到的久期凸性對沖公式，我有點(diǎn)不明白他們的符號。對沖的本質(zhì)不就是把原本的久期和凸性變?yōu)?嗎，可是這兩個公式，第一個原本是讀的久期，為什么后面是減p1D1減p2D2？
老師 cummulative PD的概念是：累計違約/期初存活。請問這里為何分母是期初存活？沒太理解。比方說，第二期的累計違約概率，是第一＋二期的每期各自違約 除以第一期存活嗎剩下的嗎？所以是(d1＋d2)/(S1)的概念嗎？
老師呀。這里D怎么能屬于巴塞爾3呢？難道 Finalizing Basel 3屬于 Basel 3嗎？ 這兩個出來的年份都是不一樣的呀。2010年與2017年12月。CVA不是巴三定稿里的嗎？D是錯的吧?？荚囯y道默認(rèn)巴3定稿與巴3是同樣的嗎？？
請問老師，這題到底問對的還是錯的？授課老師前面說題目是“jimmy質(zhì)疑書上四個理論的不對，問jimmy質(zhì)疑的是正確的，就是找出選項中的錯誤的”答案選D，在選項過程中又分別解答了ABC的錯誤和D的正確。能麻煩您再解釋一遍嗎？感謝
老師，這道題選項我可以選出來，但是我不太明白，比如D選項后半部分，senior ABSCDO是從mez ABS中選出來的，那這個風(fēng)險怎么比呢？我理解因為senior是其中好的質(zhì)量高的，但mezz ABS相當(dāng)于一個平均，但這樣的話D選項也對了…
請問，老師課上說的debt由一個無風(fēng)險資產(chǎn)和put組成。第一個k是無風(fēng)險資產(chǎn)，執(zhí)行價格的k是債務(wù)面值。用bsm公式計算得出的debt=vn（-d1）+ke-rtn（d2） 在這個結(jié)果計算的時候顯然兩個k合并了，請問為什么？
老師，這道題，我對D選項有疑問，D選項的意思是不是“對沖長期風(fēng)險敞口，用更長期的合約代替短期的期貨合約進(jìn)行對沖”？但是，老師，stack-and-roll，用futures對沖forwards的時候， futures不是每個期限都是相同的嗎？怎么有，長短期之說了？還是，我理解有問題?
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