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流動(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)性
意思，不管貶值還是下降，都是GBP??。而且答案說只有一期支付流而不是持續(xù)的，所以不適合貨幣互換，這是什么意思？
請問老師 為什么圖一就是dirty price, 圖二的另一種方法就是clean price.我認(rèn)為把未來現(xiàn)金流都折現(xiàn)到t=0.25時刻也是把0.5時刻的那筆coupon算進(jìn)去了 前90天的利息部分
0.01529份，同樣可以復(fù)制出第二個債券的現(xiàn)金流，這個組合的價格要比答案中X=0.52而Y=0.48的組合價格更便宜。這樣做有什么問題?
老師好，這個流動性久期里的日漸交易量，是歷史數(shù)據(jù)吧，不是當(dāng)天數(shù)據(jù)吧，如果是歷史數(shù)據(jù)的話，需要取當(dāng)天往前多少天的數(shù)據(jù)呢？歷史上每天的交易量是不一樣的吧，那么是取歷史數(shù)據(jù)的均值，還是取歷史數(shù)據(jù)的最大值呢？
老師好，基于failfureRate的VaR模型驗證中，為啥說T越大，非拒絕域越窄。我看非拒絕域的區(qū)間是[X-K*SE,X+K*SE]之間，那非拒絕域的長度就是2K*SE。T越大，顯著性水平不變的情況下，2K*SE不是會越來越大嗎？
老師，這里A是錯的吧。A這句話在描述的是譜風(fēng)險測量呀。而且，spectral risk measure和coherence property是不一樣的呀（講解老師說前者是后者的其中一種，這不對吧）。譜風(fēng)險度量是方法的總稱，包含ES和VaR。一致性風(fēng)險度量是標(biāo)準(zhǔn)，只包含ES不是嗎？
老師，這道題是操作風(fēng)險的百題（所以添加到了這里問了哈）這里提到損失嚴(yán)重性建損失分布可以用weibull distribution又提示是肥尾。但weibull分布不是light-tail瘦尾嗎
a seasonal time series是什么意思？本身seasonal就是不平穩(wěn)的吧，為什么老師說周期性，隨機(jī)項，隨機(jī)游走都是不滿足協(xié)方差平穩(wěn)的才是a seasonal time series不是協(xié)方差平穩(wěn)的的原因？？？ 第二個問題，隨機(jī)項是什么？et嗎？為什么他不是協(xié)方差平穩(wěn)的？？？
在SML與CML的區(qū)別中，前者衡量的是系統(tǒng)風(fēng)險，后者衡量總風(fēng)險，但是有關(guān)CML的描述提到CML線上的市場組合是一個完全分散化的資產(chǎn)組合，線上任意組合只有系統(tǒng)風(fēng)險，沒有非系統(tǒng)性風(fēng)險。這不矛盾了嗎？CML衡量到底是總風(fēng)險還是系統(tǒng)風(fēng)險？
老師好，第91頁有三個問題。第一個問題如圖，第二個問題重大遺漏變量是需要同時滿足這兩個條件嗎？第三個問題“The larger the correlation, the larger is the bias.”和“重大遺漏變量與多重貢獻(xiàn)性對立”這個話互相矛盾，還請老師解釋下呢，謝謝。
放回再重抽這個細(xì)節(jié)為什么一定要？課件里講的時候只是為了VAR不武斷，但即便我用1000個數(shù)，N=100，抽10次，每一次都不放回，也能獲得10個VAR值，也可以求平均，也已經(jīng)是對一次性VAR的改進(jìn)了。所以放回這個細(xì)節(jié)是沒有必要的吧？
當(dāng)時機(jī)構(gòu)是以為相關(guān)性會上升，那應(yīng)該認(rèn)為equity tranche的價格會上升，保費會下降，mezzanine tranche的價格會下降，保費會上升，正常應(yīng)該是賣mezzanine
老師 liquidity risk請問有VaR是99.9%1年的說法嗎？或者是百分之多少多久的？以及，好像我們計算流動性風(fēng)險不用VaR，但是在市場風(fēng)險上加上cost of liquidity
老師您好，我這里沒太想明白。橫向：天數(shù)(樣本容量)上升，拒絕域內(nèi)數(shù)字越增加，非拒絕域越小。（這點能想通 雖然不確定這樣思考的對不對）； 但是縱向：置信水平減小，照理來說顯著性水平增加 拒絕得應(yīng)該更多，非拒絕域應(yīng)該減小不是嗎？這里為何會增加呢
本題問的是實施LTP最主要的風(fēng)險和挑戰(zhàn)，B選項既然是正確的，那應(yīng)該是best practice啊，為什么是major challenges呢？ 另外，感覺操作風(fēng)險和流動性風(fēng)險好多題都很繞，哎。。。看了半天問題都不知道要選說的對的選項，還是說的錯的選項。。。
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