老師，那個(gè)ISDA管理的是OTCmarket 交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)，我想問他是雙邊清算還有中央清算兩個(gè)都管理嗎？
老師好，這道題是問這個(gè)公司前六個(gè)月的違約率與后六個(gè)月的違約率，所以前六個(gè)月違約就有三種情況（債券1違約、債券2違約，債券1和債券2同時(shí)違約）；后六個(gè)月違約就有債券1不違約、債券2前六個(gè)月不違約，后六個(gè)月違約。我看解題目中，直接用債券1的PD代表了公司的違約率，同時(shí)用債券1半年的違約率和債券2一年期違約率，算出后六個(gè)月的違約率，不太理解，還請(qǐng)老師再幫忙解釋下，謝謝。
老師好，為什么違約相關(guān)系數(shù)上升時(shí)，Eqiuty價(jià)值上升，senior 價(jià)值下降??？
老師 relative var是和均值比 absolute var是衡量自己?jiǎn)?？這是我之前記的筆記 但我總感覺應(yīng)該是反過來的呢
這個(gè)2ND 7， 里面數(shù)據(jù)嗯錯(cuò)了 ，一直無法清除，怎么清除再重新摁呢
當(dāng)PD上升時(shí)，MEZZANINE 損失的不確定性也應(yīng)該時(shí)下降的把，因?yàn)閾p失可能性越來越大，不確定性就下降了？和equity 是一樣的
老師，D選項(xiàng)整個(gè)collateral的yield是怎么理解呢？每一層的yield按照size進(jìn)行加權(quán)？就是跟B選項(xiàng)類似的嗎？
老師，這道題有兩個(gè)問題。第一，如果說用delta normal法去算VAR值是不是先算VaRs=2.33*0.28*120,再算VaRoption=|delta|*VaRs=0.6*2.33*0.28*120（我疑惑的點(diǎn)是這里還用不用再乘期權(quán)的價(jià)值5.2）。第二，delta normal法咋就不考慮二階導(dǎo)了，那不是有個(gè)公式里面就扣除了gamma么，這不就是也考慮了二階導(dǎo)么？
L+XBPS+貶值，XBPS是指什么？
老師好，為什么P=-1，first-to-default credit 就一定會(huì)賠?。?
老師，講解里的CVA是PVEE*PD*LGD，PVEE就是EPE嗎？
這個(gè)題用的APT里面哪一個(gè)原理？宏觀因子還是基本面？怎么理解的？
求PV,用計(jì)算器，輸入N=3;i/y=5；FV=105000;pmt=5000,求pv=104319.18;和講義上面用折現(xiàn)方法求出來的105657.22不一樣，為什么？
這個(gè)計(jì)算器怎么摁
這個(gè)計(jì)算器怎么摁
程寶問答
金程問答