請(qǐng)檢查一下解題思路有沒有問題（特別是判斷的細(xì)節(jié)） 題目問的是不合適的選項(xiàng)。 對(duì)于A和B都沒有太大的問題。 對(duì)于C，說尾部相對(duì)中間要更準(zhǔn)確，比例靠近0和1的部分方差小，是不是都在說明尾部數(shù)據(jù)沒有太大的問題？所以不需要調(diào)整方法？另外，對(duì)尾部比較好的方法是AD，也不是題目中的方法。 對(duì)于D，VaR正確應(yīng)該要有兩個(gè)條件，一個(gè)是CDF函數(shù)服從標(biāo)準(zhǔn)均勻分布，一個(gè)是iid。題中說有自相關(guān)，所以不獨(dú)立，所以VaR的值可能扎堆出現(xiàn)，也就說明對(duì)風(fēng)險(xiǎn)不敏感。
為什么E/P越高越便宜呢？
請(qǐng)問用weighted historical simulation算是出來的VaR，ES是不是都只局限于歷史數(shù)據(jù)中的最大值， 只有volatility， correlation， filter 的HS算出來的VaR， ES才會(huì)比歷史數(shù)據(jù)大
D怎么不能說是in proportion to 0.5 convexity? 就像cir模型說是根號(hào)r一樣而不是r，怎么不帶上前面系數(shù)
有點(diǎn)不懂匯率的表達(dá)方式。如果是直接標(biāo)價(jià)法，0.2355/0.2358 in CHF/BRL的意思難道不應(yīng)該是一單位chf換0.2355單位brl，如果數(shù)字變大，意味著brl貶值？但是聽視頻的意思完全不是這樣，沒搞清題目里的匯率表述方式，跟我在網(wǎng)上查的直接和間接法不一樣。
這題如何理解，為什么debt=22+7=29, repay的4 billion不用加在debt中？
第三題，如果不是imputation，而是考慮公司和個(gè)人雙重征稅，應(yīng)該如何計(jì)算
老師這里的動(dòng)態(tài)對(duì)沖 是以call option為例的 那如果是put option結(jié)論是不是就反過來了
上課例題都是有三個(gè)portfolio，這個(gè)例題只有兩個(gè)如何聯(lián)立？
1+2算出來return是10%，portfolio 3是12%，為什么答案是undervalued？
這題為什么選A，C為什么錯(cuò)？
老師 想問一下有關(guān)expanded Capm和build up method 學(xué)習(xí)下來expanded CAPM用的是private 公司peer group public company的beta
這題不理解，可以解釋一下嗎
這題說的是哪個(gè)檢驗(yàn)，是BG TEST嗎？
這道題沒有答疑，請(qǐng)講解一下
金程問答