有個(gè)疑問，就是P/E不是越低證明回本的年限越低因此越好嗎？但是用P/E的基本面分析，如果得出P/E小于市場(chǎng)的P/E，老師說證明公司被高估了，所以要賣出，但是我的理解是如果用P/E的基本面法算出一個(gè)被高估的公司，未來市場(chǎng)P/E會(huì)下降，那么應(yīng)該買入才對(duì)，因?yàn)镻/E越低越好。所以我的疑問是：用P/E基本面法來估值，存在理論和邏輯上的沖突，怎么解釋？
If the shape parameter is insignificant, then we might choose Gumbel. If the shape parameter is significant, then we might choose Fréchet 這個(gè)結(jié)論是如何得出的呢？
詳細(xì)的解釋一下、看不懂
為什么8.5要除以根號(hào)n
D指的是相同標(biāo)的資產(chǎn)應(yīng)該隱含波動(dòng)率相同、但是實(shí)際不同、就是書上說的哪里錯(cuò)了？
不理解take market 與make the market 區(qū)別
請(qǐng)問這個(gè)回復(fù)對(duì)嗎，聯(lián)營(yíng)企業(yè)的權(quán)益法也有商譽(yù)吧？
商譽(yù)對(duì)于聯(lián)營(yíng)企業(yè)也有嗎？還是只有控股后才有？
我算了好幾遍，都跟答案不是一個(gè)數(shù)量級(jí)，也清空了數(shù)據(jù)才算的，怎么可以做到完全清空表單？
老師，在計(jì)算要求回報(bào)率的時(shí)候，r=rf＋premium不需要乘β，如果用capm模型的話那應(yīng)該是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，但是題目給的是equity risk premium，題目是是不是表述不清呢
Ebit 這個(gè)公式在無杠桿中是否也適用？
在強(qiáng)化班里，老師講到debt上升后，公司融資成本的下降和股東風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的增加相抵消，wacc應(yīng)保持不變，這里求debt上升后的wacc, 確實(shí)值有變化，請(qǐng)問如何解釋？
Q1 有關(guān)于確認(rèn)薪酬費(fèi)用的問題 這道題講的是RSU在vested的時(shí)候確認(rèn)compensation expense，如果是common stock以及option的時(shí)候 該在何時(shí)確認(rèn)compensation expense（operating expense）
請(qǐng)問Q6，2018年是不是也提不了績(jī)效獎(jiǎng)金？因?yàn)?%沒有超過8%？
這道例題如果用（2+40）/（1+15%）直接計(jì)算，是不是也是可以的？
金程問答