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信用風(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)險(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)
ratio增大，credit risk增大，所以買(mǎi)ST公司的CDS。但是我怎么總覺(jué)得是收購(gòu)方的負(fù)債比率也是增大，收購(gòu)方的信用風(fēng)險(xiǎn)也是增大，所以應(yīng)該買(mǎi)被收購(gòu)方ST公司的股票，買(mǎi)收購(gòu)方的CDS，而不是買(mǎi)
精 就會(huì)行權(quán)， 那么如果情形不是這樣而是A可能被評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)降級(jí)導(dǎo)致他利率上漲，這種情況B公司還會(huì)發(fā)行這樣的option嗎？ 因?yàn)檫@里面多了層A可能信用評(píng)級(jí)差的直接default的可能，那么對(duì)于B來(lái)說(shuō)就不是簡(jiǎn)簡(jiǎn)單單補(bǔ)利息差了， 在credit spread option發(fā)行的條款里能有這樣的針對(duì)買(mǎi)方的區(qū)別嗎？
the principal，說(shuō)的是不是在support trench消耗掉以后，來(lái)自PAC資產(chǎn)池的現(xiàn)金流里面，償還本金的部分？如果不是，它說(shuō)的是什么principal？ 到目前為止說(shuō)的PAC和sequential CMO，是不是它們的資產(chǎn)池都不包括商業(yè)地產(chǎn)，車(chē)貸，信用卡還款，組成主體也還是住宅房貸？
遠(yuǎn)期合約的價(jià)格如果上升，這份遠(yuǎn)期合約short方來(lái)說(shuō)應(yīng)該是不存在什么信用風(fēng)險(xiǎn)的，對(duì)手方違約的可能性不大，反之如果遠(yuǎn)期合約的價(jià)格下跌，此時(shí)short方面臨對(duì)手方不履約的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)閷?duì)手方可以買(mǎi)到更便宜的。因此，對(duì)答案中遠(yuǎn)期合約價(jià)格高于期初定價(jià)、低于期初定價(jià)兩種情況下的風(fēng)險(xiǎn)表述不是很看得懂，請(qǐng)指教
A選項(xiàng)中，市場(chǎng)利率的變動(dòng)會(huì)影響借款人的還款能力，進(jìn)而影響貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)。如果利率上升，借款人的債務(wù)負(fù)擔(dān)可能加重（債務(wù)人可能也會(huì)有浮動(dòng)利率的債務(wù)），所以并不能完全排除市場(chǎng)利率對(duì)其違約風(fēng)險(xiǎn)的影響把 C
這個(gè)算的話(huà)美國(guó)國(guó)債1-3%，我們正常通脹在3-5%的話(huà)，那真實(shí)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率是負(fù)值了？如果美國(guó)國(guó)債利率作為真實(shí)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的話(huà)，那我們名義無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率在6-8%，那信用卡分期利率一般市7.5%左右，既然沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，銀行干嘛做這個(gè)事啊，也不合邏輯?。空?qǐng)解惑，謝謝啊
億人民幣，與美國(guó)的特斯拉公司進(jìn)行了貨幣互換1億美元，對(duì)于6.6億人民幣的固定匯率問(wèn)題，那肯定是中國(guó)建設(shè)銀行根據(jù)福耀玻璃集團(tuán)的信用評(píng)級(jí)、資產(chǎn)負(fù)債狀況、盈利狀況等商定的，福耀玻璃和特斯拉協(xié)商這個(gè)人民幣利率
精 兩個(gè)問(wèn)題其實(shí)是關(guān)于一個(gè)疑惑，麻煩老師解答一下：（1）government 赤字降低導(dǎo)致yield rate降低能不能用以下這個(gè)思路去考慮：政府deficit變小意味著違約概率降低，信用更好只需要更低
/ ask 這種表達(dá)方式一樣計(jì)算方式么？2. Q4 信用評(píng)級(jí)不影響 bid ask spreaf大小么？ 3. Q6 UCIRP是短期不成立 產(chǎn)生FX carry trade 還是長(zhǎng)期不成立產(chǎn)生？4. Q8
，對(duì)于期限短的債券，是否由于優(yōu)先償還而信用質(zhì)量好，因此息票率也更低？3、YTM的一條假設(shè)是票面利息以YTM進(jìn)行再投資，對(duì)此的理解是否為：如圖所示，等式兩邊同時(shí)乘以(1+r)^3，每期的票面利息以r進(jìn)行
第一，信用風(fēng)險(xiǎn)敞口是如果在對(duì)方違約的時(shí)候，我會(huì)虧多少錢(qián)？1.既然合約價(jià)值已經(jīng)負(fù)數(shù)了，那合約的敞口不應(yīng)該是為零嗎？2.變動(dòng)保證金交出去了，這個(gè)-40怎么理解？是指交出去了40，還是說(shuō)現(xiàn)在變動(dòng)保證金的
R31 信用風(fēng)險(xiǎn)分析 1. Q16 對(duì)應(yīng)原文哪里？2. Q17 1）- 7.5 * （0.6%-1.5%）求出來(lái)的是expected price change？ 2）乘概率求出來(lái)的是什么？（有沒(méi)有
IMA to market risk. 最后竟然選了B. (即便這句話(huà)最后真的講信用風(fēng)險(xiǎn)也講錯(cuò)了)請(qǐng)問(wèn)老師 考試真的會(huì)有這種所答非所問(wèn)的選項(xiàng)而且是正確答案的嗎？
spreads following bankruptcy。破產(chǎn)導(dǎo)致了信用利差增加，如何判斷這句話(huà)屬于什么風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型？重點(diǎn)是前面的信用利差增加還是后面銀行破產(chǎn)？16題C：為什么大型的企業(yè)要比小企業(yè)更容易做到自然對(duì)沖
場(chǎng)內(nèi)場(chǎng)外均屬實(shí)物交割，全額結(jié)清，區(qū)別在于場(chǎng)內(nèi)商品期貨，可以和任何第三方簽訂反向合約，了結(jié)退出，而場(chǎng)外商品合約則不行，必須到期履約，此時(shí)存在對(duì)手方信用風(fēng)險(xiǎn)。另外場(chǎng)內(nèi)無(wú)論是金融期貨還是商品期貨，多空雙方
金程問(wèn)答