精 為什么immunization策略中，多負(fù)債情況下，資產(chǎn)的convexity要大于負(fù)債的convexity？
精 L3V3 SS13. please only explain why A is incorrect.
精 cds price是什么時候使用，我理解如果cds spread 大于fixed coupon ，購買者應(yīng)該支付出更多的保護(hù)費(fèi)，但cds price 是小于1的，為什么？
精 老師好 dur match 還需要找bpv a 與bpv l 相近的嗎，為什么port c 不行呢 bpva 也比 bpvl 大 convex 也比lib 大
精 原版書reading 14 69頁，第2個問題，我用excel算的 =PRICE(2022-1-1,2027-1-1,6.75,5.4,100,2,0)得出來的答案是78這樣。我輸入的公式有什麼地方錯
精 這一題我是從upward來選A的，有點(diǎn)蒙的成分，麻煩老師幫我分析下，謝謝
精 請問r15講義第15頁的這句關(guān)于dividends是什么意思？借出去股票的dividends歸誰？
精 這里為什么用50的乘數(shù)，不用250的乘數(shù)？Emini在題目里代表什么意思？給的價格是2464.29，沒說是Emini的價格？
精 固收中，配置公司債是希望信用利差縮小，也就是公司債的利率相對降的更多，但在reading14中excess spread中，又期望spread大一些，不理解spread和債券收益間的關(guān)系？
精 關(guān)于holdingbase-morningstarbox-style,會出現(xiàn)格子中的權(quán)重相同的情況嗎？如有，如何定義風(fēng)格。
精 “Maximum position size equal to the lesser of 10× the index weight or the index weight plus 150bps ”這句話里面哪里有說10倍的小盤股指數(shù)權(quán)重，哪里看出指的是小盤股？
精 這三句話哪一句對？sector bets是啥？
精 老師好， 請問加息了之后，應(yīng)該降duration，這個時候是否可以這么理解：change in price= D x y，D小，對price的影響小，當(dāng)y增加，會有higher return的同時也不會有很多的capital loss？ 請問為什么風(fēng)險點(diǎn)不是duration mismatch呢？ Sell 3-year AAA corp bond and buy 30-year AAA corp bond of same issuer based on expectation that credit spread will tighten uniformly by 10 basis points across the credit curve 答案是說spread tighten帶來的price increase 會被long term int rare increase帶來的price decrease抵消
精 R13的課后題3，bear flatten的話應(yīng)該買長賣短，請老師解釋下B選項(xiàng)和C選項(xiàng)。
精 下面哪一條最可能是B公司的策略？第一條不對吧？不應(yīng)該買入的是被收購方的股票嗎。第一條這里的acquirer不是收購方嗎？
金程問答