金程問(wèn)答
衍生產(chǎn)品定價(jià)定的是未來(lái)買賣衍生品的價(jià)格是吧?估值是對(duì)合約的估值是吧?如果標(biāo)的物價(jià)格上漲,定價(jià)不變,合約的估值是上漲的對(duì)吧?因?yàn)槭袌?chǎng)價(jià)格上漲了.
期貨合約的價(jià)格是不是就是到時(shí)資產(chǎn)的價(jià)值.比如:開(kāi)始100元買了一個(gè)大豆的期貨合約.約定好一年以后150元購(gòu)入大豆20斤.1年之后,可以按照合約150元購(gòu)入.這個(gè)時(shí)候大豆已經(jīng)現(xiàn)貨漲到了200元.這個(gè)200元也就是期貨合約的價(jià)格吧?
更通用的valuation公式是什么?V{long}=S_t-PVB_t+PVC_t-FP/(1+r_f)^{T-t}?
想問(wèn)下,遠(yuǎn)期合約forward不是和一般的金融產(chǎn)品不一樣嗎?那么equity的forward是個(gè)什么概念?還是股票嗎?還是未來(lái)的股票?
這個(gè)估值,是對(duì)遠(yuǎn)期合約的估值嗎?那么遠(yuǎn)期合約的估值,為什么是衡量合約定期時(shí)的賺和虧?
母雞理論定價(jià)公式,為什么是S0*rf,而不是rf..另外,完整的公式,為什么是(S_0-PVB_0+PVC_0)*(1+rf).而不是(S_0+S_0*rf-PVB_0+PVC_0)
是套利會(huì)使得市場(chǎng)有效性得到提升,還是沒(méi)有套利會(huì)使得市場(chǎng)有效性得到提升?
選項(xiàng)B（moneyness of an option）和選項(xiàng)C（pseudo probability）分別的漢語(yǔ)翻譯是什么？什么含義？公式是什么？
期貨交易所是市場(chǎng)上所有參與交易的對(duì)手方 counterparty?還是清算所是市場(chǎng)上所有參與交易的對(duì)手方 counterparty?
為什么是libor上漲產(chǎn)生收益,FRA規(guī)避了因?yàn)榻杩罾蔐IBOR上漲產(chǎn)生的額外成本?我的理解FRA只是規(guī)避了LIBOR上漲而產(chǎn)生的額外成本,但是LIBOR上漲并不產(chǎn)生收益吧?
為什么short position就是看跌？那short call要怎么解釋呢？
請(qǐng)問(wèn)老師forward contract里的long和short買賣的分別是什么呢？和option里的四個(gè)頭寸有什么區(qū)別呢？
為什么invest money就是short方呢
這道題為什么股票價(jià)格上漲，long方賺錢呢？不是說(shuō)簽訂合約原理是擔(dān)心什么事發(fā)生就簽訂一個(gè)真發(fā)生了能帶來(lái)好處的合約嗎？long方不是擔(dān)心股價(jià)下跌嗎？還是默認(rèn)long方就是將來(lái)價(jià)格上漲可以以簽訂的合約價(jià)買回呢？forward contract里的long方和option里的long call是一個(gè)意思嗎？
forward不是違約風(fēng)險(xiǎn)高嗎，為什么又是難退出呢？
程寶問(wèn)答
