精 老師 short估值會考嗎 和 long是否有很大區(qū)別哈 謝謝
老師好，這題不說投機那么C選項還成立的過去，但是題目說衍生品投機，C正確的話，難道是鼓勵投機嗎？投機還能給金融市場和社會帶來好處？ 不理解了。
老師好，請問C選項這里說對比其他free and competitive financial markets？指的是什么market？ 整體不太理解c選項。
老師好，請問這道題的B選項，互換的notional principal可以變化的這種情況，指的是類似于房貸中的outstanding loan每期會發(fā)生變化嗎？依據(jù)這個變化的金額進行利率交換？ 是不是說這個月剩余本金1000萬 下個月剩余本金900萬 將這些金額再乘以固定利率、浮動利率，得到的差額來支付現(xiàn)金流給對方？
精 老師好，這題關于漲跌停限制的描述不太理解，能否再詳述一下，最好是與股票之間的漲跌停限制有個比較，謝謝了！
A選項。forwad futures swap都有Forward commitment，futures和swap的payoff也是linear的嗎？
請問這里是應該short一份futures嗎？
swap到底是怎么定價流程？ 【回復】Swap定價定的是“固定利率”。以固定換浮動swap為例，“固定利率”對應未來多筆固定現(xiàn)金流，“浮動利率”對應未來多筆浮動現(xiàn)金流，Swap定價思路是將“固定現(xiàn)金流”的現(xiàn)值和“浮動現(xiàn)金流”的現(xiàn)值，變成相等的數(shù)字，此時對于合約任意一方，支出和收到的兩筆現(xiàn)金流在0時刻的現(xiàn)值相等，合約不會偏袒任意一方，合約是一份公平的合約。補充：用浮動利率（已知）推出固定利率（未知），二級衍生會求這個未知數(shù) /////之前老師回答的，后來又有一個問題，就是這個浮動利率為什么是已知的，這個浮動不是未來的嗎？
老師好，F(xiàn)utures margin 如果沒有現(xiàn)金的流入，賬戶里只有自己存入的margin，那錢怎么夠去買那么多的contrac呢？比如只存了100元，能買到的東西只有100塊。
這題怎么做呀‘
老師好，視頻中老師講解的到期以15元買入一只股票的權利（fowward），這個15元是pricing中的FP嗎？如果已經是FP，那么是否已經考慮了Div發(fā)放，也就是15元的價格已經包含了減去發(fā)放股利的價值，所以Vlong實際上也不需要減去Pv（div），請問如何理解？
老師好，視頻中的無風險利率Rf=3%，在60天折現(xiàn)的時候，折現(xiàn)率應該怎么考慮？ 1、如果是這個折現(xiàn)率用單利的話就是 1/（1+3%/6） 2、如果折現(xiàn)率是復利的話，1/（1+3%）^（60/365） 上一個reading在計算Libor FRA的Gain/Loss的時候用的是單利，這里又是用的復利，一般來說要用哪一個折現(xiàn)？
老師，麻煩解釋下C選項，謝謝！
老師好，請問離岸美元EuroDollar不受美國凍結的風險，是因為開設的賬戶不在美國境內，還是其他什么原因？
精 CDS可以理解為借錢的人找了一個擔保公司承擔他的違約的風險嗎？
程寶問答
金程問答
