精 這里為什么是虧錢了，0時間3的價格簽訂3.5買的，1時間3.2的價格簽訂3.5賣的，但實際不是沒有進行買賣嗎，而且這個遠期合約，簽訂也不需要付出成本。為啥說虧了
老師，計算資產(chǎn)價格，不是用期初的利率嗎？為什么[90,180]不是用f1計算？ 6×9的FRA是鎖定[180, 270]的利率吧？
老師，swap rate= fixed rate/m ×m, m, 一年付息次數(shù) ？其實swap rate=fixed rate?
老師，這個valuation,是不是應該Vlong=St-PVBt+PVCt-FP/(1+rf)^T-t這樣？
time∈[t,T], 發(fā)放dividend→影響S, long 以比St更低的價格買入 老師，為什么在估值的時候要減去PVD, PVC？ 看到之前的答復，在t=t時刻直接市場買標的資產(chǎn)股票，確實只花St這么多錢。但是現(xiàn)在t時刻只是假設買入，如果t之后T之前，有Div發(fā)放，對于標的資產(chǎn)的價格S有影響（一般市場上股票分紅之后，股價有下跌的影響，那么我們long方就應該花：比St更低的錢買入這個股票），對于FP沒有影響。 但是St的計算本來就是未來現(xiàn)金流，包含未來股利的折現(xiàn)，結(jié)果就是St-PVDt剔除股利，只考慮未來T時刻股價的折現(xiàn)，即T時刻之后的∑股利的折現(xiàn)，F(xiàn)P也是剔除[t,T]時間段的股利的
老師，這個題有沒有其他講解方法??？解析里的文字干巴巴的理解不了
原版書課后答案是A，認為利率下行環(huán)境下，投資人選擇提前還款變多，而junior層首先承擔prepayment風險直至該層完全償付完，最后才到senior層級。麻煩看下是否有誤？
這個題能不能講一下?。繘]有視屏解析誒
精 這個推導我覺得有問題，要橫向比較歐式與美式，價值必須在時間上匹配沒錯，倒推到t沒錯，X執(zhí)行價格倒推的式子也沒錯，但是，T時刻的S首先是不可預知的，而且，更重要的是，因為歐式無法在t時刻執(zhí)行，所以不能”在理論上“用和美式一樣的St，倒推必須要按T時刻的價值來，那么課上講的歐式ST倒推到t時刻等于美式的St是不對的。 第二個問題，美式再有現(xiàn)金分紅的股票做標的資產(chǎn)的情況下，會在分紅前執(zhí)行，然后獲得后面的分紅是沒問題，但是這也表示分紅后的股價下跌，導致option本身執(zhí)行后計算的gain變少了，這一點為什么不考慮了呢？
@1:31:13 想問怎麼分辦 option & forward contract. 老師提到"白紙黑子"就是forward，是什麼意思。
carrying cost上升會帶來forward price上升，而forward price不應該是strike price嗎
single rate單利是什么意思？
老師好，關于Short 90-day Eurodollar，賣空一個離岸美元能得到美元，怎么理解這個short？
精 這里說的S，老師還是用的股票，可是截圖里顯示的并不合理，因為股票未來的價格并不遵循必定增長的規(guī)律，也不能用除以（1+R）^t來倒推，請問要怎么理解它這樣的寫法？
精 可不可以這樣去記這個parity公式： C+K的max[x,s]就是當股票漲了，把國債投資到手后的x現(xiàn)金去以x價格買了S， 投資人手上就是價值S的股票，當S跌了，不執(zhí)行期權(quán)，手上留著當初投資到期的國債回報X P+S的max[x,s]就是當股票跌了，手上是執(zhí)行期權(quán)X標價后的現(xiàn)金，當股票漲了，不執(zhí)行，留著價值S的股票？
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