金程問(wèn)答
老師，遠(yuǎn)期定價(jià)應(yīng)該定的是未來(lái)的價(jià)格。為什么要所有的成本收益都折現(xiàn)呢，這樣定出來(lái)的就是現(xiàn)在的價(jià)格，而不是遠(yuǎn)期的價(jià)格啊
老師，有效市場(chǎng)不是應(yīng)該價(jià)格反應(yīng)了全部信息，這樣就沒(méi)有套利機(jī)會(huì)了嗎？為什么這里說(shuō)套利機(jī)會(huì)會(huì)提高市場(chǎng)有效性呢？
option的定價(jià)和估值，是同一個(gè)意思？
老師，此處的做空和equity里面的一樣嗎？equity需要借股票，衍生品是怎么做空的
老師好，能不能再講一下反向簽約和提前結(jié)算這一塊，我沒(méi)太聽(tīng)懂
老師遠(yuǎn)期合約做多意思是將來(lái)買入標(biāo)的資產(chǎn)嗎，還是做多是買入遠(yuǎn)期合約本身 期貨做多的意思是買入期貨合約是吧還是買入標(biāo)的資產(chǎn)
買賣權(quán)平價(jià)公式中K,X,S分別怎么理解？
老師，想請(qǐng)教一下這兩道題如何理解？解析看不太懂哈，謝謝！
老師您好，請(qǐng)問(wèn)這里在t=T時(shí)，為什么portfolio A中Max（0，S- X）和X可以合并呢？這兩個(gè)X一個(gè)是執(zhí)行價(jià)格，另一個(gè)是國(guó)債，兩個(gè)意義不同啊。
能否幫忙解釋下這題，沒(méi)有看懂答案的公式
這題問(wèn)的payoff是整個(gè)組合的嗎？為什么不能理解為put的payoff呢？能不能幫忙解釋一下答案？
這題我的思路是使用k=p+s-c公式，所以選A，但我不明白為啥A選項(xiàng)里還要long risk-free bond？通過(guò)前三個(gè)頭寸組合不是已經(jīng)long了債券嗎？
老師，想請(qǐng)問(wèn)一下這道題怎么理解？解析沒(méi)有看懂，謝謝??
tranche結(jié)構(gòu)是不是應(yīng)該先償還C層？
老師，想問(wèn)下這道題C選項(xiàng)為什么是錯(cuò)誤的？
程寶問(wèn)答
