老師，問下，像這種題目，如何判斷是用CML公式還是用CAPM公式呢？47題和48題
老師，這兩題都涉及到行業(yè)影響，為什么一題選擇系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，另一題選擇的是非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)呢？38題和51題
老師您好，請(qǐng)問CAPM模型對(duì)應(yīng)的到底是SML還是CML呢？CAPM的假設(shè)不是風(fēng)險(xiǎn)分散化了嗎，SML線上的portfolio不是包括了非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)嗎，那為什么說SML是根據(jù)CAPM得出來的呢？
老師你好，為什么不是負(fù)1呢，謝謝
老師您好，這個(gè)不是先收到分紅，再賣掉，收益為什么不是分紅加上賣掉的股價(jià)呢，而是要減去呢？不明白，謝謝。
請(qǐng)問老師 COV = sd1*sd2*correlation of 1&2， 如果correlation等于-1，為什么cov會(huì)等于0？如果correlation為0，COV=0？
第31頁 - M square alpha， 公式里面含有的是sigma_m，為什么描述的是total risk呢？
SML線上下方- 價(jià)值被高估、低估，方向如何判斷？
這道題哪個(gè)單詞的意思是表示一單位的風(fēng)險(xiǎn)呢？三個(gè)選項(xiàng)中文都是什么意思？沒太理解
1.為什么CF1=-100? 100在year2期初就不算當(dāng)期的嗎？ 2.為什么money weighted rate of return會(huì)受到現(xiàn)金流影響后變低了？
為什么落在SML線下方的點(diǎn)是被高估的？不是在SML線上的是公允定價(jià)，我現(xiàn)在在下方，說明我現(xiàn)在的價(jià)格都沒有到公允定價(jià)，這不是應(yīng)該被低估了？
為什么落在SML線下方的點(diǎn)是被高估的？
老師，這個(gè)return generating model指的衡量收益率的模型，那這里的橫坐標(biāo)指的?還是σ? 還有cml capm這些也算return generating model嗎？
48題貌似并不很嚴(yán)格，如果B小于0的話，兩倍就變得更小，期望收益率是Y更高？
這里的計(jì)算所用到的expected return不應(yīng)該是camp算出來的expected return嗎？為什么計(jì)算sharpe ratio，treynor ratio 用到的都是表格中直接給到的？
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