老師請(qǐng)問這道題的C選項(xiàng)，cash settlement 不應(yīng)該是補(bǔ)差價(jià)的過程嗎 為什么要按照 forward price 支付呢？ 如果按照c選項(xiàng)說的，在收到asset之后再按照遠(yuǎn)期合約執(zhí)行價(jià)格支付，這不應(yīng)該屬于physical settlement嗎？ 謝謝
為什么看跌期權(quán)合約是多頭，為什么風(fēng)險(xiǎn)敞口是空頭呢
老師您好 50題的A選項(xiàng)未來最后多了一個(gè)long risk free bond 看視頻老師說答案就是short call long put long forward contract就可以了呀 謝謝
risk neutral probability of an up move的公式，老師似乎沒有講是怎么來的。
如何用FRA來復(fù)制swap。老師并沒有展開講。
見圖片，有一個(gè)點(diǎn)不明白。當(dāng)underlying asset價(jià)格上升，即使利率保持穩(wěn)定，投資futures照樣可以產(chǎn)生在投資收益，而forward沒有在投資收益，所以投資者傾向于futures而不是forward。這就與講義中的結(jié)論矛盾了。請(qǐng)問我的思路問題在哪？
老師 為什么ABS是衍生品的一種，在債券的課里面又說是bond? 這矛盾嗎？謝謝
老師，如果這一題問的不是二叉樹，而是怎樣合成一個(gè)position的話，比如合成long foward，那根據(jù)正課給出的平價(jià)公式C+K=P+S，所以S=C+K-P，A選項(xiàng)中缺少了一個(gè)關(guān)于long risk-free bond 的條件，是不是A也應(yīng)該判斷成錯(cuò)的，還是有兩個(gè)條件符合就可以說它合成了long forward？
maturity 30 60 90dayLibor指的是合約期間還是貸款期間？
老師您好，這一題老師說因?yàn)榈狡贙不折現(xiàn)所以K=X，那到期時(shí)是否FP也可以不用折現(xiàn)，則Put-Call-Forward Prity公式可以變形到圖2中形式？
老師您好，看見您給前面同學(xué)這題畫的圖，關(guān)于 short bond 相當(dāng)于發(fā)行債券，那它在x軸以下是因?yàn)樾枰Ц秈nterest嘛？如果題目問的是a short derivative position，那么是不是就選C了？
老師您好，這個(gè)theLastMarking-to-MarketTime是什么時(shí)候？請(qǐng)解釋一下這個(gè)公式/這個(gè)anotherView是指什么？
老師您好，麻煩解釋一下無套利原則
老師您好，在衍生品的教學(xué)視頻說，講師說把CDS要當(dāng)成是保險(xiǎn)，那么請(qǐng)問如果CDS是保險(xiǎn)，又為什么放在期權(quán)下面，CDS的標(biāo)的資產(chǎn)是信用事件的發(fā)生么？期權(quán)費(fèi)就是CDS spread么？那如果是這樣的話，保險(xiǎn)是不是也是一種期權(quán)？
老師您好，我查了一下CDS的起源，說它最早是因?yàn)槊绹?guó)美孚公司郵輪發(fā)生觸礁，向摩根大通銀行申請(qǐng)48美元的授信額度 于是摩根大通銀行向歐洲復(fù)興開發(fā)銀行支付了一筆保費(fèi)購買了CDS。 那么請(qǐng)問一下，這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給了歐洲復(fù)興開發(fā)銀行后，這個(gè)銀行怎么才能保證自己有足夠的錢應(yīng)對(duì)未來美孚石油的信用違約風(fēng)險(xiǎn)？一旦違約，歐洲銀行要支付48億美元，而保費(fèi)只有那么一點(diǎn)點(diǎn)，相比之下這個(gè)交易值得么？
程寶問答
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