金程問(wèn)答
老師您好，請(qǐng)問(wèn)A選項(xiàng)我有疑惑，雖然 U=Expected return 但是每一個(gè)人的預(yù)期收益率都不同，怎么保證都是same。 老師我認(rèn)為B是對(duì)的，因?yàn)殡m然方差是0與是不是risk aversion無(wú)關(guān)，但是expected return肯定是positive，因?yàn)闆](méi)有投資者的預(yù)期收益率是負(fù)的呀。
老師您好，請(qǐng)問(wèn)假如當(dāng)n減小的時(shí)候，協(xié)方差和方差分別怎么變化呢
題目中說(shuō)的是“A fund receives investments at the beginning of each year and generates returns as shown in the table.”- 問(wèn)題：如何知道我們追加的投資就是負(fù)的現(xiàn)金流呢？這里寫(xiě)的是receives investment，很容易把CF變成正數(shù)...
為什么這里算HPR2的時(shí)候，不用算第一年的dividend呢？ （也就是110x2 ＋ 2)
老師我想問(wèn)下為什么我劃藍(lán)色圈圈的這個(gè)65要乘2呀？題目好像沒(méi)說(shuō)t0時(shí)刻50$買(mǎi)的在t1股票價(jià)格升值到65呀？這里的t1時(shí)刻的PV不應(yīng)該是65+50嘛？
我想問(wèn)一下，這道題c選項(xiàng)是不是的意思是不是表示所有包含Beta的資產(chǎn)？包括常規(guī)意義上的Rf
are price takers是什么意思呢
第一個(gè)問(wèn)題：這題可以用計(jì)算器輸入DATA來(lái)按么？算出來(lái)的均值是算術(shù)平均數(shù)還是幾何平均數(shù)？ 第二個(gè)問(wèn)題：算幾何平均數(shù)為什么不直接將四個(gè)數(shù)連乘再開(kāi)四次方？
如果風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組成投資組合，根據(jù)組合方差的計(jì)算公式，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的方差為0，則其標(biāo)準(zhǔn)差為0，無(wú)論可以兩個(gè)資產(chǎn)的相關(guān)系數(shù)為多少，公示中第一項(xiàng)和第三項(xiàng)都可以約掉，整體方差變小。那為什么無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的相關(guān)系數(shù)為0呢？求解釋
能解釋一下這道題A選項(xiàng)為什么不對(duì)嗎
Rf和P以及新組合三個(gè)點(diǎn)構(gòu)成的這條線不是之前學(xué)過(guò)的某條線吧，比如不是CML線吧。而且這條線斜率是夏普比率的推導(dǎo)我下面寫(xiě)的對(duì)嗎？
這道題說(shuō)的收益相關(guān)矩陣是表格中的數(shù)，那么表格的-0.5是b和c之間的相關(guān)系數(shù)嗎？
是不是CML線上所有的點(diǎn)都是充分分散風(fēng)險(xiǎn)的點(diǎn)well-diversified
不是很理解第二個(gè)圖里面的回答，alpha表示非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的收益的話，它越大不是表示原來(lái)可被分散的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越大，才有alpha這個(gè)額外收益?？墒侵坝械李愃祁}，是選擇投less in higher value for nonsystematic risk，反過(guò)來(lái)應(yīng)該是more in lower value for nonsystematic risk 。 按照?qǐng)D二的解析，這兩題感覺(jué)有點(diǎn)對(duì)不上，可以再解釋一下嗎
老師 可以再解釋一下conditional var嗎
程寶問(wèn)答
