資產就包括了所有的無風險資產和所有的風險資產，風險資產的比重必然小于1，他的貝塔也得小于1。只有是all risky asset時，才=1……
A選項不是也適合題意嗎？？無差異曲線，能用high來描述嗎？？
本題提到無風險資產，非常容易讓人想到CAL，但是卻做不下去。老師講解的思路是說無風險資產的方差等于0，套用向量函數，這個思路是怎么想到的，實在是個奇葩，知識結構上好像那沒提到這個東西，感覺這題目實在是太冷門了，考試是會出這樣的題？？
問題為什么要用EAR，而不用HPR乘以365/146或者52/5呢？？如何選擇？？
CF1的現金流還有14%的收益呢，直接100不對吧？？？
這道題目真是奇葩，每年都存的有錢，已經受到現金流的影響了，為什么不用mwrr？？真是奇葩，根本無法理解。
講義哪一塊對這三類基金產品進行了詳細說明呢？好像根本就沒講呀……這兩個題目有必要深入研究嗎？想放棄這兩道題目。
這個內容對應是五本紙質note的哪冊哪章節(jié)呢請問？
老師可以解釋一下什么是intercept value嗎？
技術分析與金融科技兩章我想放棄，想問一下老師，這兩個reading一般會怎么考試？會出幾個考題？？你能放棄不？？
兩基金分離，是怎么分離的？？不是組合投資嗎？？組合與分離是相反的行為呀，怎么又起個分離的名字，怎么講？？奇怪
我認為他這個有效前沿的理論還有點不足，我的觀點是這樣：就下邊的這個圖，橫坐標是方差，那么方差就應該從0開始，馬克維茲沒有想到無風險資產，就是威廉夏普想到了無風險資產，那么下圖的曲線，必然有與縱坐標的交叉點，然后逐步向右移動，形成風險從0到10、到100、到1000甚至更大的曲線或者曲面，而當前這個圖呢，曲線的最左側，沒有與縱坐標交點，橫坐標的方差，也就是風險，并不是從0開始的并逐步變大，而是從一個點開始的，全球最小方差組合的那個點開始的，那個點的方差直接就大于了0，比如說是5開始的，那么就沒有0-5之間方差的資產組合了嗎？？？理論不完整，對不？
既然是各類風險資產的組合，后邊講的，附加了無風險資產與同質預期之后，搞出來了一個CML與市場組合，我的問題是，市場組合是所有風險資產按其市值的權重的加權平均，這個權重是怎么計算出來的？？？我感覺是威廉夏普拍腦袋拍出來的吧？？根據馬克維茲的這個所有風險資產組合來看，威廉夏普是毫無根據的任意定義吧？？
這一點與我的思維框架有沖突：CAL既然是客觀世界，為什么會受到人主觀預期的影響呢，為什么會有那么多CAL呢？？人的主觀預期是主觀世界呀，怎么會作用于cal這個客觀世界的東西呢？？主客觀世界打架了，非常困惑，請老師解惑。
這道題是不是有問題呀，問的是CAL，我不是最優(yōu)CAL，C選項也可以吧？？
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