老師，如果這道題問的不是forward遠(yuǎn)期，而是期貨，期貨的價格也是要減去便利收益嗎？
根據(jù)CK=PS，簡寫為K=-C+P+S，等號右邊三項就是Short call, long put, long forward contract，這已經(jīng)相當(dāng)于一個long zero coupon bond了吧，再 long risk-free bond為什么就risk free了呢
第三問，可以理解成option的杠桿高，所以所需資金低，導(dǎo)致流動性比bond更好嗎？
有幾個問題：1、沒有到期的時候，美式和歐式哪個的value更大呢？2、因為歐式期權(quán)不能提前行權(quán)，只有到期的intrinsic value，所以他不存在time value對嗎？
選項A為什么最后還要long risk-free bond呢？答案Short call, long put, long forward contract 不已經(jīng)是risk-free了嗎？
swap的price和value是怎么計算的呢
是否可以這么理解，interest rate swap的雙方本金是相等的，但并不是拿著真實的本金來換，而是用各自承諾的利率來幫對方支付利息。那么這種swap也是zero sum game嗎
有兩個問題：1、如果利率變化，價格與利率的正負(fù)相關(guān)性是怎么確認(rèn)的？2、對于期貨和遠(yuǎn)期合約的偏好會影響到價格方面嗎，如果會的話具體是怎么影響的
C選項可以這么理解嗎：因為遠(yuǎn)期合約與期貨本質(zhì)都是一樣的，但是期貨在賺錢的時候有mark to market和margin requirement，因此他們的profit可能不同。如果沒有這兩個，遠(yuǎn)期合約與期貨的profit相同
The MXN would weaken or depreciate against the USD. Since the MXN seller has locked in a forward sale at the original 20.20 versus the new 20.15 rate, the seller’s MTM loss is equal to 0.05, or MXN50,000 per MXN1,000,000 (= 0.05 × 1,000,000) notional amount.解析這里說MXN貶值，不對吧，原來是20.20.也即是匯率是20.20，現(xiàn)在變成20.15，就是現(xiàn)在一單位的USD可以兌換20.15的MXN，應(yīng)該是MXN升值了，USD貶值了，解析怎么說是MXN貶值了呢
老師解釋的不是互相矛盾嗎，有題目說EUR/USD=1.192,代表一個USD可以換1.192個EUR，老師講義上，又說（1+r)DC??FP=so(1+r),不是應(yīng)該s0(1+r)??FP=DC（1+r)嗎，看提問也有人問了，老師就沒能解釋明白，能否再詳細(xì)解釋一下
請問下cost of carry = carrying costs - carrying benefits，而net cost of carry = CB收益 - CC成本，是這樣理解的么？
遠(yuǎn)期合約的price在0時刻和T時刻是一樣的嗎？也就是說一份遠(yuǎn)期合約，他的價格從開始到結(jié)束都是同一個對嗎，也就是FP=(s0+c-b)*(1+rf)^T
請問a的short derivative ，不能理解為short put嗎？
這里都除以4,是什么意思？
程寶問答
金程問答