金程問(wèn)答
請(qǐng)問(wèn)long bond + short put的圖形是什么呢
為什么long FRA時(shí)是borrower，但是long future時(shí)就是lender?
對(duì)于期貨"Lender是有閑錢，需要將錢投資出去，賺收益的一方，lender擔(dān)心的是收益率下降，于是簽訂衍生品期貨合約，當(dāng)利率下降時(shí)（利率下降期貨合約價(jià)格上升）可以獲得好處，可以發(fā)生期貨價(jià)格上升lender獲利，于是lender看漲期貨價(jià)格，lender是long方" 那為什么這個(gè)解釋不能應(yīng)用于遠(yuǎn)期呢？
解析里配的這個(gè)圖片感覺(jué)有問(wèn)題呀，為什么是max(0,S0*u-S0)和max(0,S0*d-S0)，不是應(yīng)該為max(0,S0*u-X)和max(0,S0*d-X)嗎?執(zhí)行價(jià)格怎么能用期初的spot價(jià)格表示呢？
零和游戲大白話解釋下是什么意思呢
可以理解為value是靠之后一系列現(xiàn)金流估值得來(lái)的，price是期初定好的嘛？swap中value和price分別是怎么計(jì)算的呢？這兩個(gè)很混亂
這里2.2%為什么÷4
這個(gè)不在考綱內(nèi)吧
請(qǐng)問(wèn)long FRA,要是市場(chǎng)利率下跌了，支出固定的，收到浮動(dòng)的，那浮動(dòng)的利率就是按市場(chǎng)利率來(lái)算？那是不是就算虧了？
完全聽不懂這個(gè)老師講了這么久的解析，可以麻煩老師重新分析一下這個(gè)題目嘛
Module 5-Practice Problems-Question 7-第一段答案所說(shuō)的這段話，F(xiàn)orward rate agreements are forward contracts that conceptually allow lenders to lock in a fixed payment on a future investment by receiving a known payment and making an unknown payment that offsets the unknown future interest payment. 在書上第幾頁(yè)有這個(gè)知識(shí)點(diǎn)？請(qǐng)貼截圖
Module 5-Practice Problems-Question 4-C選項(xiàng)中所說(shuō)的first substitute the one-year rate (r1) into the two-year bond price equation to solve for the two-year spot or zero rate (z2) 這里代入的是書上第幾頁(yè)的哪個(gè)公式？請(qǐng)貼截圖？是截圖2-Example 7中的哪個(gè)公式，是標(biāo)黃的那個(gè)？
這個(gè)公式變形 我可以理解為short forward移到右邊去就變成了long forward嗎？
這里算settlement 分母部分1+6%*（90/360）我知道是去年化的過(guò)程 但我的疑惑點(diǎn)在于為什么不是（1+sth）^n 為什么不是這種形式 一般折現(xiàn)不應(yīng)該是這樣嗎
老師您好，請(qǐng)問(wèn)為什么這里的vt要用1765.12來(lái)減，意思是遠(yuǎn)期和期貨的現(xiàn)貨價(jià)格是共享的嘛？ 請(qǐng)您詳細(xì)解釋一下這里的vt是怎么算的，以及這里期貨和遠(yuǎn)期的差異，謝謝
程寶問(wèn)答
