49-18 不理解B選項為什么錯 為什么when the dividend payment 減少， the stock price會增加
fra的borrow是long，ckps的borrow是short bond，是嗎，還有的borrow補充一下
老師請問我們給stock或者bond定價的時候都是站在賣方角度嗎
老師，行使期權(quán)要考慮期權(quán)費嗎？就好比call option執(zhí)行價格是100，股價是105，但是期權(quán)費是10，這個時候payoff大于0，但是profit小于0，這時行權(quán)嗎
請問這兩個公式分別怎么理解呀
請問這里的“分紅”具體指什么？是指標(biāo)的股票本身是否分紅嗎？
請問老師提到的頭寸怎么理解？經(jīng)常能看到這個詞但是不太明白什么意思
老師可以幫忙復(fù)習(xí)下為什么futureprice里S0要減去PVB0嗎謝謝
選項B（moneyness of an option）和選項C（pseudo probability）分別的漢語翻譯是什么？什么含義？公式是什么？
解析中，S下降，PS方執(zhí)行合約，賣掉股票，這2步能理解，為什么還有買入債券的操作？請指點
FP=(S0-PVB0+PVC0)×(1+Rf)這里pvb是收益pvc是費用，為什么不是-pvc和+pvb呀？
futures price如何理解？就是買的合約的價格變動嗎？那這里的strike price是？
交易所trade沒有defaultrisk?clearinghouse會cover所有的default？
@1:31:13 想問怎麼分辦 option & forward contract. 老師提到"白紙黑子"就是forward，是什麼意思。
課上老師這里說的無套利定價公式，是指的沒有分紅，也沒有倉儲等成本的最一般的公式吧？如果要考慮這兩個因素，就要在等式右邊加上獲益減去cost了，對不
程寶問答
金程問答