金程問(wèn)答
虛值期權(quán)的價(jià)值=premuim怎么理解？
想問(wèn)一下套利是能在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)下賺到比無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率高的收益嗎？earning over the risk-free rate with no risk，和earning a risk-free profit是一個(gè)意思嗎？這里面risk-free profit的意思是能賺到無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率，還是能以無(wú)風(fēng)險(xiǎn)賺到一個(gè)profit呀？
交易費(fèi)用少為什么是衍生品的優(yōu)點(diǎn)
這道題問(wèn)的是期權(quán)的S0嗎?
equity中說(shuō)，如果公司發(fā)行一個(gè)callablebond，公司要支付premium給投資者，所以callable的價(jià)格比較低嗎？公司是發(fā)行方、是這里的seller、writer，這里怎么又說(shuō)買(mǎi)方要支付期權(quán)費(fèi)給賣(mài)方呢
為什么說(shuō)做空容易？只要下個(gè)賣(mài)空單就可以？沒(méi)有保證金？0成本？對(duì)衍生小白一枚。。另外，tradeoff如何翻譯？平衡？
幫忙看一下為什么選C
師，信用買(mǎi)權(quán)中的call option與保護(hù)性看跌期權(quán)中的put option，它們倆的標(biāo)的資產(chǎn)是相同的嗎？
想問(wèn)下settlement日是怎么知道未來(lái)還錢(qián)那天的marketrate的呢？還是說(shuō)settlement那天實(shí)際還不會(huì)結(jié)算
老師，C哪里錯(cuò)了
老師，關(guān)于B選項(xiàng)，如果是期權(quán)的話，有可能雙方同時(shí)違約嗎？
請(qǐng)問(wèn)如何理解這道題：Derviatives pricing models use the risk free rate to discount future cash flows because these models: A. are based on portfolios with certain payoffs. B. assume that derivatives investors are risk-neutral. C. assume that risk can be eliminated by diversification.
老師，equity里面在講市場(chǎng)分類(lèi)的時(shí)候，二級(jí)市場(chǎng)中講過(guò)報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)型交易市場(chǎng)也稱(chēng)為OTC市場(chǎng)，請(qǐng)問(wèn)和衍生品這里講到的OTC市場(chǎng)是指一個(gè)東西嗎？
請(qǐng)問(wèn)如何理解R45 第29題？在Fixed Income章節(jié)中不是講 CMO分成3個(gè)tranch時(shí)候，Tranch A 會(huì)有最大的contraction risk，Tranch C會(huì)有最大的 extension risk么？為何在這題中就不按成了Tranch A直接是最小的prepayment risk？
課后題31題賣(mài)固定收益的人為什么不自己直接買(mǎi)股指而要和他人交換呢
程寶問(wèn)答
