所以payoff最低為0，profit可以為負(fù)的？
第五小問，Baywhite faces exposure to a rise in one-month MRR over the next 30 days,怎么翻譯如何理解？
老師 有個(gè)問題我一直想不通 就是這個(gè)Forward Price是合約未來的定價(jià)對(duì)吧 但是FP＝S0+成本-收益 我作為賣雞的 這個(gè)價(jià)格我能得到收益嗎 也就是我是不賺錢的吧？既然不賺錢的話為什么還要簽訂這個(gè)合約呢？ 難道是我其實(shí)是有收益的？這個(gè)收益是那個(gè)機(jī)會(huì)成本rf？或者說合約定價(jià)公允就是要求不賺不虧的情況下叫公允定價(jià)？
老師您好！第4選項(xiàng)的C沒有聽懂，還有Substitute A IntoB 怎么翻譯呢？謝謝
選項(xiàng)A為什么最后還要long risk-free bond呢？答案Short call, long put, long forward contract 不已經(jīng)是risk-free了嗎？
這道題的知識(shí)在王者班這一節(jié)課有提及嗎？好像和課程內(nèi)容無關(guān)聯(lián)
老師是否可以這樣理解：FRA：標(biāo)的是MRR，borrower想要利息固定（支固收浮動(dòng)，longFRA；lender想要收益固定（收固支浮動(dòng)，short FRA）？
如果這道題 改，沒有寫actual propablity 而是假設(shè)的可能 那答案會(huì)是什么？
Margin call 公式是什么
這里老師真的講的好啰嗦…
21題與31題都是算FP。21題的是把放在S（1+rf）^T之后再+CC-CB。這道題為什么是S+CC-CB只有再乘以（1+rf）^T
C為什么不行??？是不是說風(fēng)險(xiǎn)只能通過多樣化來分散，而不能通過多樣化來消除？
C選項(xiàng)并沒有說買實(shí)物資產(chǎn)是在T時(shí)刻 判定C正確不嚴(yán)謹(jǐn)吧
美式期權(quán)t點(diǎn)提前行權(quán)，沒有時(shí)間價(jià)值了，只有本身價(jià)值；t點(diǎn)不行權(quán)到期行權(quán)，則t點(diǎn)時(shí)既有本身價(jià)值也有時(shí)間價(jià)值。這就是這道題的意思吧？期權(quán)無論是S=X，還是S大于X都可以得出上述結(jié)論吧？
swaps的pricing不用掌握計(jì)算嗎？比如基礎(chǔ)課里講的那個(gè)折現(xiàn)系數(shù)。
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