金程問(wèn)答
out the money不行權(quán)，那么是不是有time value呢？at the money的時(shí)間價(jià)值等于0嗎？
衍生品1年以內(nèi)的利率是月復(fù)利還是日復(fù)利
看這題干我以為標(biāo)的資產(chǎn)的買(mǎi)入價(jià)格一個(gè)要錢(qián)(positive), 一個(gè)不要錢(qián)(zero)
swap在期初的價(jià)值不為0嗎？如果等于0的話，那么b為什么不對(duì)呢
沒(méi)明白這道題要問(wèn)什么，既然互換合約＝一些列的遠(yuǎn)期合約，那老師舉例子為什么說(shuō)多個(gè)遠(yuǎn)期合約的期限會(huì)比swap長(zhǎng)一點(diǎn)。
我的理解是SWAP是支付固定，收取浮動(dòng)。SWAP是一系列遠(yuǎn)期合約組成，那么每一期的浮動(dòng)是不確定的，期初value和每一期的value分別如何計(jì)算？請(qǐng)舉例說(shuō)明
這題不太明白，應(yīng)該有一個(gè)期權(quán)不行權(quán)，價(jià)值等于0，還有一個(gè)會(huì)行權(quán)呀
老師您說(shuō)當(dāng)資產(chǎn)標(biāo)的和利率正相關(guān)，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格上升利率上升，期貨賺錢(qián)，當(dāng)天賣(mài)出結(jié)算，把賺的錢(qián)以更高利率再投資，所以標(biāo)的資產(chǎn)和利率正相關(guān)時(shí)，期貨合約更優(yōu)。 但是期貨是可以做多做空的，標(biāo)的資產(chǎn)上升下降和是否賺錢(qián)沒(méi)關(guān)系吧？請(qǐng)老師對(duì)正相關(guān)負(fù)相關(guān)以及多空情況講解下，這部分不理解。
第二小問(wèn)不懂，能不能完整地解釋一下
這題考的概率大不大？ ？？復(fù)制頭寸 套利實(shí)在不懂
這個(gè)為什么不是用put call parity？
這里有問(wèn)題啊，你必須得把資產(chǎn)以遠(yuǎn)期的價(jià)格賣(mài)出了，你怎么能享受到漲價(jià)的收益。如果你違約，那哪有虧損。除非你有兩份一樣的資產(chǎn)，但那樣你只能享受到一半資產(chǎn)的漲價(jià)，不對(duì)啊
老師，F(xiàn) = S0*e(rf-rd)T這個(gè)公式是哪個(gè)地方講到的？該考點(diǎn)是否屬于低頻考點(diǎn)？
B是不是因他固定變浮動(dòng)，所以不符CF hedge定義（將浮動(dòng)轉(zhuǎn)固定），雖像CF hedge，但他預(yù)計(jì)市場(chǎng)會(huì)有更低利率，反而是接受了浮動(dòng)利率波動(dòng)。相反C是想鎖定一個(gè)固定的滙率，所以符合CF Hedge。
B為什么不屬于外匯匯率對(duì)沖？
程寶問(wèn)答
