詳細解釋一下C的意思嗎
老師這里第三列的foreign currency forward到底是在說外幣還是forward？如果是外幣的話，我能理解為什么在遠期匯率上升的情況下discount，但如果是forward我不明白
第一問求價格為什么不用P等于1—IM/1-MM公式 為什么要求遠期價格 不應該是根據(jù)初始保證金和維持保證金就可以確定magin call價格嗎
看漲期權為什么是借款買股票,怎么理解? 看漲期權前面說的等于 P+S,買股票+買如看跌期權.這個理解.但是怎么又是借錢買股票呢?如何是這樣,后面股東拿到的價值 Max[0,V-D],我豈不是可以合成為:買入公司股票,賣出公司債券了?
我的理解老師的第二種方法是計算出原來的 swap rate 0,也就是從t=0時刻當時合約中約定的固定利率,然后從t=1開始未來產(chǎn)生的現(xiàn)金流用swap rate0折現(xiàn)到t=1時刻. 與 根據(jù)t=1后面的浮動利率折現(xiàn)出t=1時刻的swap rate1. 然后再將未來現(xiàn)金流用 swap rate1折算到t=1時刻,兩者軋差計算出估值對吧? 但為什么未來的 f1,f2,f3,f4都一樣,計算出來兩個時間點的 swap rate不一樣呢?
如何理解這個symmetric payoff
浮動利率增加一定會導致支付的浮動利息的現(xiàn)值增加嗎，雖然利息增加，折現(xiàn)率也會增加，現(xiàn)值有可能是不變的啊，這道題講的也太想當然了吧，有沒有公式計算的過程。
巔峰百題里的題目和經(jīng)典題有差別么
估值不是T-t嗎，為啥這里是-90/360
FP0=106425, 為什么要減4000得到102425？ 102425這個FP還是大于10000這個initial margin，為什么會觸發(fā)margin call?
煩請老師提供一下負相關遠期優(yōu)于期貨的證明過程？謝謝
Module 9-官網(wǎng)習題-Question 1-1.這個知識點在書上第幾頁？請貼截圖 2. 書上第幾頁有明確說：如果是a fiduciary call expires in the money，那么Payoff= market value of the asset？ 3. http://www.h8045.cn/home/questiondetail.html?ifTask=1&QuesId=85395&from=1 這個鏈接中的答復，里面截圖中的公式，在書上第幾頁？ITM全稱代表什么意思？OTM全稱代表什么意思？這個等式右邊的S代表什么含義？p代表什么含義？為什么S+p=market value of asset? 等式左側(cè)的c和另一個帶有分子分母的計算式，分別是什么含義？
老師 這里b選項的combined value指的是交易雙方價值加總為0對嗎？也就是零和游戲的意思？
long/short 不是買入和賣出的意思嗎？call和put不是看漲看跌的意思嗎?long call是買入看漲期權,在股票上漲時行權買入，股票可以一直漲，收益無限，不行權時是最大損失為期權費。long put 是買入看跌期權，假設約定10元買入，難道不是在股價下跌時（比如跌到8）買入，那它不應該是買入就損失了嗎，那它不應該是最大損失為X（合同約定買入價格）
第一問，PVCo的公式在課件哪里？為什么最后要-4000 ？
程寶問答
金程問答