經(jīng)濟(jì)增長為啥是定量因素呢？不太理解，還有另外兩個(gè)定量因素也不太理解。像是定性因素啊。老師可以幫忙解釋一下嗎？
啥叫當(dāng)前站在利息支付日之上，沒有累計(jì)利息?。可兑馑及∵@句話？怎么判斷是不是站在利息支付日之上？怎么判斷有沒有累計(jì)利息？
這里的投資人面臨的再投資風(fēng)險(xiǎn)怎么理解
是不是凸性越大越好，久期越小越好
為什么coupon rate越高的再投資風(fēng)險(xiǎn)越大？按說每期coupon越大不是面臨的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該更小嗎？
Zspread為什么不能用公司三年期債券的YTM-三年期的government Spot rate?這個(gè)不是它的公式嗎？
5小題，為什么說凸性越大，組合表現(xiàn)越好，不是應(yīng)該越小越好嗎，這樣價(jià)格變動(dòng)的幅度就小，受利率風(fēng)險(xiǎn)的影響就越小啊
為什么0.51放進(jìn)去要x100
Repo margin的計(jì)算公式是什么,它叫超額抵押倍數(shù)嗎?那么Initial Margin不是也是超額抵押倍數(shù)?Repo margin和 haircut 是一個(gè)意思嗎?
這題如何理解
老師 請問35 和36題中的par curve 和 sopt curve 有什么區(qū)別？
For a high-quality debt issuer with a large amount of publicly traded debt, bond investors tend to devote most effort to assessing the issue's 這道題目中，按照視頻的解說，其實(shí)不管債務(wù)是不是高質(zhì)量，都應(yīng)該先研究違約風(fēng)險(xiǎn)喲。因?yàn)榈唾|(zhì)量更應(yīng)該先看違約情況，再看損失嚴(yán)重性，就跟道德里面不管市場情況怎樣，資產(chǎn)評估都是按風(fēng)險(xiǎn)>分散性>回報(bào)來做的
考試時(shí)如果計(jì)算有效久期，會給出含權(quán)債這樣的背景嗎
這里說 YTM 可以作為一個(gè)要求回報(bào)率,或者到日收益率. 我的理解,如果是已經(jīng) YTM和現(xiàn)金流,求債券估值,這個(gè)時(shí)候,YTM 應(yīng)該是作為要求回報(bào)率作為折現(xiàn)率解釋對吧? 如果是已知債券價(jià)格,和現(xiàn)金流,求 YTM,應(yīng)該是作為到日收益率來解釋對吧
永續(xù)債券的久期公式是（1+y）/y，久期是加權(quán)平均回款時(shí)間，假設(shè)收益率y是0.1，計(jì)算出來麥考利久期是11，是不是意味著投資這支永續(xù)債券，11年就回本了？
程寶問答
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