金程問(wèn)答
我又兩個(gè)問(wèn)題比較疑惑, 1. MRR plus 160 bps, 這個(gè) QM 不是 3個(gè)月的嘛, coupon rate 是 按3個(gè)月計(jì)算和付息吧? 為啥解析 coupon要除4; 2. 既然 MRR給定的是 3個(gè)月的, 那后來(lái)算 DM為啥用, 3個(gè)月的 MRR和年華的 ytm相減呢?
老師好，a和b兩個(gè)選項(xiàng)可以再解釋一下嗎？
這個(gè)題目跟這一章節(jié)好似沒(méi)什么關(guān)系吧 感覺(jué)題目考的有點(diǎn)突兀哦
老師好，請(qǐng)問(wèn)可以梳理一下EAR，APR,YTM的關(guān)系嗎，感覺(jué)有點(diǎn)混亂
老師 能解釋下這道題么？題意不是很明白，關(guān)于含權(quán)債券，對(duì)于基準(zhǔn)收益率曲線平行移動(dòng)，有效久期最能反應(yīng)相同的利率敏感度的是？
0.51要乘以100在講課中有提到過(guò)嗎？沒(méi)印象，請(qǐng)問(wèn)在課件哪里？
精 老師，能麻煩舉個(gè)例子，再理解一下call proclvision嗎？ 老師視頻里的蘋果的例子中，哪個(gè)價(jià)格對(duì)應(yīng)的是call price哪個(gè)價(jià)格對(duì)應(yīng)的是value of callable bond ，哪個(gè)價(jià)格對(duì)應(yīng)的是pure bond，有點(diǎn)暈…還有這些價(jià)格和make-whole call provision有什么區(qū)別？
那么yield curve里面計(jì)算久期,是利率的變動(dòng)引起的債券價(jià)格的變動(dòng)是吧?這個(gè)利率是完整的 ytm對(duì)吧? 那么 ytm 其實(shí)也是 benchmark rate+spread,其實(shí)和含權(quán)的公式是一樣的,那么 ytm 為什么不分別考慮 benchmark 和spread的變動(dòng)對(duì)價(jià)格的變動(dòng)的影響呢?.. 那么對(duì)于含權(quán)債券來(lái)說(shuō),為什么只需要考慮 benchmark rate的變動(dòng)呢? 我唯一的理解就是因?yàn)楝F(xiàn)金流穩(wěn)定,那么整個(gè) ytm 就是可以計(jì)算得到的,并且實(shí)際可以得到的,因此可以衡量. 而含權(quán)債券中, 此時(shí)你無(wú)法預(yù)知未來(lái)先進(jìn)來(lái),所以債券的收益率無(wú)法得知,唯一能知曉的就是市場(chǎng)上穩(wěn)定的 benchmark rate,這個(gè)是脫離距離債券的,所以就用這個(gè)來(lái)衡量了.是這樣的嗎?
這里的EAR和YTM相同嗎
AB選項(xiàng)有什么區(qū)別？?jī)蓚€(gè)之間有什么關(guān)系嗎
利率波動(dòng)大不是應(yīng)該引起價(jià)格波動(dòng)大嗎？
這里的holding period就是investment horizon嗎？
為什么最后一步是除以四不是除以2？
為什么低利率久期更大？?jī)r(jià)格變動(dòng)百分比更大？能舉例算一下嗎
沒(méi)太懂這三個(gè)選項(xiàng)含義
程寶問(wèn)答
