老師使用我發(fā)圈的三對(duì)價(jià)格進(jìn)行比較嗎？ 1、執(zhí)行價(jià)格和買回債券轉(zhuǎn)成股票的價(jià)格對(duì)比 2、股票的價(jià)值和不含權(quán)債券的價(jià)值對(duì)比 3、可轉(zhuǎn)債的溢價(jià)和超過不含權(quán)債券的溢價(jià)對(duì)比嗎？ 其中，執(zhí)行價(jià)格和股票的市場價(jià)格對(duì)比謝謝
當(dāng)Risk下降時(shí)，IG債券和HY債券風(fēng)險(xiǎn)均下降，應(yīng)該都是sell(long)才對(duì)啊
E4時(shí)的四個(gè)數(shù)字折現(xiàn)到E3時(shí)，為什么不需要單獨(dú)加上coupon?
老師你好，我一直想不通，為什么volatilty上升，callable bond value下降，oas價(jià)值下降？
請問由EL計(jì)算到PVEL這一步，能否用BA II計(jì)算器計(jì)算？
第四題計(jì)算可贖回債券價(jià)值，最后大于100了，也是可以取的嗎？為什么最后的數(shù)字可以大于100，但是二叉樹中間的數(shù)字不能大于100？
第二題：是哪一個(gè)動(dòng)作，會(huì)導(dǎo)致gain on CDS posotion
想問一下第五題，簽訂反向合約讓CDS獲利時(shí)是6個(gè)月之后，這個(gè)不影響3.9年的CDS contract duration嗎？時(shí)間已經(jīng)過去了6個(gè)月了
老師，還是想問一下這里的第7期，conversion price是10，而現(xiàn)在的股價(jià)才9點(diǎn)幾，都沒有突破conversion price，為什么還會(huì)有premium呢？這里沒想明白，希望老師能解答一下疑惑。
想問一下這里第7題， conversion ratio = bond issue price/initial conversion price，這里的conversion ratio轉(zhuǎn)換比率是也有股數(shù)的意思么，因?yàn)閏onversion price是以每股多少金額來計(jì)量的。
第一題的答案說：”于是債券價(jià)格會(huì)在兩個(gè)Coupon payment date之間受到利率影響，每期都可以看成一個(gè)零息債券。而零息債券的久期等于期限，因此兩次利息重設(shè)日之間的久期小于等于一年?！?如果浮息債券等同于一年期的零息債券，那就不不就是1么，答案的close to 1近似于1應(yīng)該如何理解？
第六題可以用這個(gè)思路解嗎：因?yàn)楦?dòng)債的coupon有floor，確保債券投資者有一個(gè)最低的coupon，所以是利好investor的；因此，債券價(jià)格肯定是大于或者等于面值的，需要溢價(jià)發(fā)行
老師這兩個(gè)CDS的報(bào)價(jià)公式搞混了，您講解一下，謝謝
請問第四題：可延期債券并沒有賣還給發(fā)行方的權(quán)利呀 為什么價(jià)值與putable是一樣的
fixed income科目這道原版書課后題第28題 ：為什么求解不用再乘以對(duì)應(yīng)的概率8%了？
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