這里需要賠付的到底是一只還是兩只債券？如果是兩只的話應(yīng)該是賠付兩個(gè)100%對(duì)嗎？
難道不是長期demand高所以收益率高從而長期價(jià)格下降嗎
沖刺書的P34頁，固收科目，備注：向上傾斜的收益率曲線，表達(dá)為未來短期利率上漲，收益率曲線變得更平坦，表達(dá)為未來短期利率下降。感覺說反了。
這里的破產(chǎn)隔離對(duì)投資人有好處具體怎么理解？
第四題和第七題怎么理解vcallable是100而不是100.457772？
課后52題的答案 The local expectations theory asserts that the total return over a one-month horizon for a five-year zero-coupon bond would be the same as for a two-year zero-coupon bond. 我該如何理解這句話，
45題 Roll-down the yield curve riding the yield curve 是一個(gè)意思對(duì)吧？就是換一種說話，同義詞替換
第39題，為什么我是理解為，政府發(fā)債少了，市場(chǎng)上 債券就少了，債券價(jià)格高了，然后收益（利率）下降。我這樣理解是否 可以
Observation2說也包括了credit risk，但這是risk-free bond，不是應(yīng)該沒有信用風(fēng)險(xiǎn)嗎
這題為什么不選C呢？題干里除了宏觀經(jīng)濟(jì)要素也有公司自身指標(biāo)要素啊
market conversation price超過了stock price，這樣可轉(zhuǎn)債還要轉(zhuǎn)成股嗎？不是應(yīng)該stock price更高的時(shí)候再轉(zhuǎn)股嗎
這里up-duration和down-duration具體是指什么，怎么翻譯呢？
為什么C點(diǎn)的coupon rate就等于discount rate推出價(jià)格為100的呢？
為什么曲線變flat不能是短期利率抬升呢？這樣利率上漲calloption的價(jià)值應(yīng)該是下降才對(duì)？
option-free不含權(quán)債券也可以用二叉樹來估值嗎？
程寶問答
金程問答