金程問(wèn)答
為什么第二題是stock_price*conversion_ratio?conversion_ratio是一個(gè)bond能換多少股股票？不知道為什么要這么乘
為什么forward contract price就代表標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格高呢？難道不是spot_rate才決定標(biāo)的資產(chǎn)嗎？
為什么 這里 說(shuō) 是 parrate的 改變 改變 即期利率 ，再改變債券 價(jià)格 呢 ？難道 這里 的 bond都是 平價(jià)？？？
1）$1050是convertible_bond的價(jià)格，$1209是stock_value的價(jià)格，為什么可以直接比較呢？2）如何將convertible_bond價(jià)格變成stock_price?3）stock_price和stock_value的區(qū)別是啥？
老師，為什么這里說(shuō)寬松貨幣政策（R短下降）會(huì)導(dǎo)致R長(zhǎng)下降（幅度小一些）。但是題庫(kù)中講解R短下降導(dǎo)致money supply上升，導(dǎo)致短期通脹上升，導(dǎo)致投資者賣出長(zhǎng)期債券，P長(zhǎng)下降，R長(zhǎng)上升。哪個(gè)是正確的，麻煩老師解答，謝謝！
中文精讀里面，劃線部分是不是寫錯(cuò)了哈。z spread 包含了option risk
兩個(gè)重設(shè)日之間可以說(shuō)比如是t=0和t=1之間嗎，也就老師單獨(dú)拿出來(lái)的部分？
為什么會(huì)提前還完1000？也可以正正好好在t=10還完呀，這樣Effective_duration=maturity
z_spread既然持有到期了為什么還要考慮put得2%的部分呢？
callable_bond對(duì)bondholder不好所以p下降y上升，但callable_bond本身又是當(dāng)r下降時(shí)p上升。這兩個(gè)怎么區(qū)分？
老師，選項(xiàng)里提到的 這幾個(gè)方法不是很懂，它們是干什么的呀，怎么區(qū)分呢
組合的delta%P是0，聽上去像是不賺不虧
這里 說(shuō) 的 “相同 ”期限 我不太 理解 ，為啥 是 相同 期限 呢 ？收益率 曲線 上 的 每個(gè)點(diǎn)，前面 的 代表 1年期 2年期 ，后面 的 是 3年期 4年期 ，為啥 是 相同 期限 ？
最后一題可以再解釋一下么
第二題為什么country a和b不是better呢
程寶問(wèn)答
