第六題，如果題目中告訴swap是一年換4次，算C要用fixed rate除以4嗎？
不太理解這個對沖策略，為什么可以用call option delta 和call option gamma 對沖small change in stock price?
第5題，如果不發(fā)放股利，那歐式看漲期權的價值和美式看漲期權的價值一樣？
Q7: 1.608為什么不乘以0.9？題目中說ROE started to decline after 2025（thereafter）并不是如題目解說說的2025就開始縮減
這道題可以用PV收減去PV支去算嗎？
求delta C，為什么不是用delta call乘以delta S？
第2題，在portfolio里講的是套利“no net investment of money”，這里又說套利者自己完全不出錢。以哪個為準？
這道題不太理解
為什么這里的equity return 不是期末price除以期初？
為什么不可能是A，如果與大股東溝通回購不也能商定回購的溢價么？
第5題能將遠期合約折現(xiàn)到0時點與245相減嗎? 怎麼算出來答案不同?
為什么不是A，宏觀看了GDP，微觀看了公司自己和宏觀比較要少2%
為什么B選項不對呢，長期來看Net borrowing增加會使得FCFE會下降
為什么不需要調整non 熱 recurring items的賬面價值
來自available for sale securities的負的OCI對ROE和Book value的影響
程寶問答
金程問答
