老師好，第二小問的B選項，net profit margin = (revenue-COGS-...)/revenue，從temporal轉(zhuǎn)為current method時，revenue都是average rate,而current method下COGS使用historical rate小于average rate，則net profit margin是higher，可以用這個思路嘛？謝謝！
payoff profile是什么意思
Q4中為什么IVaR和MVaR都不具有forward looking？另外哪些VaR可以forward looking，哪些VaR沒有forward looking？
這個case第一題，題目里沒說是在債券發(fā)行時候買的這個債券呀，沒有這個條件，我就沒法推斷出，期貨合約到期前的8個月里只有一期coupon
Q4，為什么小于0.65，就認(rèn)為是class 0，不違約？
這個為什么是b啊
停車場問題屬于盡調(diào)哪個問題
Call公式第二項折現(xiàn)，e的-rfcT, 這里的rf上加個C是什么意思？
Q3 forward-looking beta在基礎(chǔ)課哪個部分
文中，最后一句“on averge,....."講的是給出了 混合業(yè)績，老師 說不能給出混合業(yè)績，所以 原文，Locke 表述錯了吧
Q4中，從哪個地方可以看出來是做空其中一個，然后買入另外兩個進(jìn)行套利，這里沒有弄明白，為什么不能是portfolio X *0.15 = portfolio Z * 0.1,所有兩者相等，只有portfolio Y 不管怎么配置，都不會出現(xiàn)portfolio Y ＝ portfolio X或者portfolio Z，所以只能用portfolio Y進(jìn)行套利
老師想請問一下，第一題，目前是barbell，如果收益率上升，為什么一定要short長期的債券呢？因為根據(jù)固收的知識，barbell，短期和長期的久期都比較長，如果賣長買短，短期債券的價格也會跌呀
Q2中，如果答案選GDP，那么題目會怎么問？
第三小題，資產(chǎn)的增加代表現(xiàn)金流的流出，所以是減掉，為什么不是-（-452）？
老師，第三題中，圖片的vix斜率為負(fù)，但是上面給的回歸表達(dá)式中vix斜率為正
程寶問答
金程問答