計算CVA的時候，計算EL現(xiàn)值并加總的過程是使用無風(fēng)險收益率折現(xiàn)，可不可以這樣理解，因為CVA在每個時點計算EL的時候已經(jīng)考慮了風(fēng)險，所以在折現(xiàn)過程中不再考慮風(fēng)險（因此不使用YTM折現(xiàn)）？
Lincoln的主動組合權(quán)重應(yīng)為7.56%/5.0%=1.51。是怎么得來的？
我理解的授予日股票的公允價是25.19，它旁邊寫的也是granted，為什么不是這個數(shù)呢？
第三題怎么知道他是APT模型，也就是說，為什么要加1.3%的無風(fēng)險利率？
折現(xiàn)率為什么不選4%，而選的8.5%呢
第三問，我怎么知道不被模型所解釋的0.5%是＋0.5%還是-0.5%？
這個不是求EV么？CCM求的是整個公司的價值，EV和公司價值一樣么？
這個不是求EV么？CCM求的是整個公司的價值，EV和公司價值一樣么？
一般歷史模擬法和蒙特卡洛模擬中分別會用到哪些技術(shù)。麻煩系統(tǒng)解答一下。謝謝。
Q5 是否可以作為一個一般性結(jié)論來記憶？
Q3中，題目提到換股的比例為2：3，假如賣出和買入的比例不符合這個比例，那么這個profit/loss又該如何計算呢？
為什么此處是持有120天，從0時點開始計算，應(yīng)該只持有了90天吧？
第四問中，題目給的條件是COGS增加 8%，不就是代表今天的COGS=去年的*（1+8%）嗎，為什么還要再乘以價格的改變呢？這個 8% 不就代表了這個科目總的增長量嗎？
老師，第六題中的capital expenditure就是CAPEX，Equity里面不是說在沒有處置的時候FCInv=CAPEX，但是有處置的時候FCInv=CAPEX+proceeds嗎，CAPEX就是投入的金額，F(xiàn)CInv才會減去處置固定資產(chǎn)收到的錢，所以情景1中的CAPEX應(yīng)該是30才對啊，情景2是27，除非是說FCInv才是情景1是25，情景2是27。CAPEX只考慮了固定資產(chǎn)投入吧
圖中的Q1為什么是用future contracts乘以1/CFa,而本題中的Q1則剛好與圖中的相反，是用估值出來的價格1/cfa?兩個題目的差異在哪？
程寶問答
金程問答