第三題c選項(xiàng)，能具體說下怎么做為確定定價(jià)的因素嗎
計(jì)算這部分的相關(guān)知識(shí)點(diǎn)和題目涉及到的長(zhǎng)期債務(wù)，短期債務(wù)，付息債務(wù)，不付息債務(wù)的具體科目各自都有哪些，能否總結(jié)一下。謝謝！
老師，這道題為什么選C？
第3小問equity forward 為什么不用連續(xù)復(fù)利
這個(gè)題目因?yàn)槟腹矩泿藕妥庸竟δ茇泿挪灰恢拢瑧?yīng)該采用current rate method折算報(bào)表 ,既然這樣。合并報(bào)表折算時(shí)得匯兌損益不計(jì)入當(dāng)期凈利潤(rùn)中，而把它單列到合并報(bào)表中的累計(jì)折算調(diào)整中，即子公司的報(bào)表匯兌損益不影響母公司當(dāng)期凈利潤(rùn)。計(jì)算子公司的凈利潤(rùn)時(shí)用到的average rate ，和子公司當(dāng)時(shí)交易產(chǎn)生時(shí)的匯率不一致，故子公司的凈利潤(rùn)產(chǎn)生差異，但這個(gè)只是當(dāng)期的差異，而合并報(bào)表中的顯示的是累計(jì)的數(shù)字，所以ifrs才要求要披露本年產(chǎn)生的折算調(diào)整，是這個(gè)意思嗎？
老師這里說投資者要10塊買入 8塊買出 我沒理解
老師好，第三小問，案例中assumption提到 60 percent of future investment由equity和debt組成，在計(jì)算FCFE的時(shí)候我覺得FcInv-Dep和WcInv 應(yīng)該??0.6，也就是說為什么不是FCFE=NI-(1-DR)??0.6*(WcInv+FcInv-Dep)？謝謝
請(qǐng)教，Q5提到的正凸性和負(fù)凸性應(yīng)該怎么理解？ 我能不能簡(jiǎn)單粗暴理解為正凸性就是債券本身的抗跌性（債性），正常債券自不必說，putable債券因?yàn)橛谢厥郾Ｗo(hù)也理解為"抗跌"，而callable則會(huì)無限下跌，無法抗跌，所以是負(fù)凸性？謝謝
老師好，這個(gè)B1', B2', B3'，B4' 該怎么算呢？t到1時(shí)刻不是一個(gè)完整的期間。
在財(cái)報(bào)M2養(yǎng)老金中，operating cost如何計(jì)算，這樣理解是否正確？①在USGAAP下的I/S中，operating cost = Current Service Cost + Amortized Past Service Cost + Amortized Actural Gain / Loss;②在IFRS下的I/S中，operating cost = Current Service Cost + Past Service Cost?
本題根據(jù)紀(jì)老師上課講的思路應(yīng)該如何求解？視頻已經(jīng)反復(fù)看了無數(shù)遍了還是無法follow，其他同學(xué)的提問和回答也很不consistent（不少回答還是明顯錯(cuò)誤的）。此處如果按照bond的定價(jià)公式(S0-PVC0)*(1+Rf)^T求解得到的也是不對(duì)的東西。麻煩老師按紀(jì)老師的思路完整講解本題，謝謝。
這里如果問題的其他部分不變，只是short call變成了long call來對(duì)沖股票，答案還是一模一樣的嗎？還是會(huì)怎么變化，為什么？
看漲期權(quán)的delta就是N(d1), 看跌期權(quán)的delta就是N(d1)-1, 那么N(d2)和與N(d2)有關(guān)的式子有什么對(duì)應(yīng)的說法嗎？
為什么此處處理short call的時(shí)候，不需要像很多其他地方那樣加一個(gè)負(fù)號(hào)之類的(類似于表明它是opposite to long call那樣的概念）？
observation1的equity premium、coporate bond premium和組合一章倒數(shù)第二節(jié)的 credit risk premium、equity risk premium是一個(gè)嗎。如果是一個(gè)的話不是加完bond premium再加equity嘛，那樣的話不一定誰(shuí)大啊
程寶問答
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