為什么te也是一種費用？我理解應(yīng)該是一種指標(biāo)吧
圖中的te指的是什么？之前沒講過啊
這次的課程給我感覺是拼湊出來的課程信息比例是什么東西？之前也沒有講過，直接上來就開始講公式
老師不是說增加現(xiàn)金還是少減少現(xiàn)金？對于組合的夏普比例是不會有變化的嗎？為什么圖中夏普比例是會變化的呢？
為什么標(biāo)準(zhǔn)化的貝塔，就是B1？我的意思是這有推導(dǎo)過程嗎？還是規(guī)定就這樣
ETF把成本低的先給AP，未來手里成本高的股票賣出，可以減少資本利得稅，但是利潤也少了啊，難道ETF不追求收益嗎
ETF基金是sponsor還是AP？如果是sponsor的話，他們只能in-kind以物易物交換股票對嗎？買入股票的成本應(yīng)該是AP承擔(dān)對嗎？所以當(dāng)AP贖回股票的時候，把成本最低的股票換給AP，即獲利最大的股票換給AP，那么這部分稅收是AP承擔(dān)，所以ETF基金的潛在資本利得最少，所以減少稅收，是這個意思嗎？
請問這里為什么就選組合A和C，AB BC ABC不可以嗎，或者說無論選哪一個或幾個組合，只要算出收益為7.25%的權(quán)重即可，謝謝
根據(jù)2024原版書，PM應(yīng)該先將ETF吧，宏觀和active 應(yīng)該是最后兩章，課程是不是沒有更新
這里板書，equity risk premium上升，故應(yīng)該是K上升吧，不應(yīng)該是xita
老師，trading cost里面的negative cost的兩類可以分別介紹一下嗎？security lending和foreign dividend recapture。負(fù)成本到底是收益還是成本呢？
老師，可以辨析一下Ivar, marginal var和relative var嗎
老師能不能再解釋一下surplus at risk，這個概念有講過嗎？
老師，equity risk和equity risk premium怎么理解呢，感覺這倆是一樣的呀？
上面是改變benchmark比例會改變information ratio，下面又說積極權(quán)重不會影響information ratio，積極權(quán)重和調(diào)整beachmark投資比例不一樣么？
程寶問答
金程問答