老師 麻煩給我講一下這道題，謝謝
3.active share 是什么意思
請(qǐng)問Q3，衡量債券風(fēng)險(xiǎn)的最佳指標(biāo)不是Duration嗎？為什么不選
請(qǐng)問Q3，如果題目設(shè)定改為：印度主權(quán)債務(wù)的信用評(píng)級(jí)曾經(jīng)發(fā)生過(guò)下降，且Hamilton認(rèn)為未來(lái)也會(huì)下降。那么答案是否就為historical scenarios？
可以展開講講回測(cè)和模擬的關(guān)系嗎？看課件感覺模擬是回測(cè)的一部分（第二步）但是又有地方寫模擬是對(duì)回測(cè)結(jié)果的進(jìn)一步檢驗(yàn)，兩者又好像是獨(dú)立的
第2題為什麼5%為benchmark呢? 怎麼理解?
個(gè)股選擇是誤差項(xiàng)決定的這個(gè)怎么理解？
視頻中最后一道例題，-30%benchmark + 130%portfolio組成的 new portfolio，這個(gè)new portfolio的SR最大嗎？會(huì)比portfolio的SR還大？
視頻中最后一道例題，-30%benchmark + 130%portfolio組成的 new portfolio，這個(gè)new portfolio的SR最大嗎？會(huì)比portfolio的SR還大？
第四題，BR = N / [1 + (N-1)correlation], 不就是考慮了協(xié)方差嗎？怎么理解不考慮？
從第二題的答案看，第三題是應(yīng)該用fundamental factor model的公式吧 老師這里用的公式intercept是risk-free rate看起來(lái)像APT??？
第6題，經(jīng)濟(jì)進(jìn)入衰退，短期資產(chǎn)價(jià)格應(yīng)該下跌吧，那短端收益率是否應(yīng)該抬升導(dǎo)致曲線下行？如果考慮央行干預(yù)行為那肯定是降息和曲線上行了，這里就是搞不清到底從哪個(gè)角度思考。
老師好 像第二題沒有給Surprise的話就假設(shè)Surprise為0, 只需考慮factor sensitivity即可是嗎?
老師好，這里預(yù)期的超額收益和真實(shí)的超額收益都是alpha么？
這里的Y，沖刺筆記說(shuō)是Y的對(duì)數(shù)，底數(shù)是多少？是Ln Y嗎？
程寶問答
金程問答