多重共線性中see(mse)為什么會被高估？這里可以詳細解答一下？
老師這道題的第二題，我發(fā)現(xiàn)是我計算器只有小數(shù)點后四位，我該怎么把小數(shù)點調(diào)成后六位呢？不然四舍五入出來par rate就=spot rate
Q8，是不是這個思路?。汗淌绽锩娴腸urve upward or flat看的是遠期利率，因其主要分析的是趨勢；但是在經(jīng)濟學中，有時會看短期rate，因其涉及央行的貨幣政策調(diào)整
考試題會要求計算6年的估值嗎？這個計算量也太大了，實際是應該用excel算的。
Q9，完整的思路應該是：先考慮是否行權(quán)，本題為例，不行權(quán)，體現(xiàn)債性，則股價對于convertible bond影響更小，再看股價變化，本題為上升，所以share的return更大，而convertible bond的return更小。這個思路應該沒有問題吧？
第八問，價格1108，market conversion price=13.85，如果做多股票，做空轉(zhuǎn)債是不是可以套利？
Q1，表2提供的二叉樹，已經(jīng)考慮了yield下降30個bp，這是根據(jù)題目描述得到的？如果沒有描述，是不是還要手工減啊？
Q7的話 利用二叉樹計算是99.8567 如果說沒有鎖定期的話是不是不用計算 可以直接判斷不超過執(zhí)行價
請問老師第12題的year 2，3，4的pod是怎么算出來的？
由Q6引發(fā)的思考，V-putable bond=V-pure+V-put，V-put是隨著rate上升而上升的，但V-pure會隨著rate上升而下降，那rate上升帶給V-putable bond的影響是怎樣的呢？是不是就要比較兩個因素的具體影響大小了？還是一般的來說，依然符合rate與V-bond反比的關(guān)系
Q7，以本題為例，加深一下理解。①convertible ratio和convertible price一經(jīng)發(fā)行都是固定的，1000元的債券根據(jù)投資者意愿隨時可以轉(zhuǎn)成100股，據(jù)此得知，行權(quán)價格是10元，如果股票市場價超過10元，投資者行權(quán)就是賺的。②market conversion price描述的基礎(chǔ)是bond的市場價，以計算行權(quán)后，理論上轉(zhuǎn)成股票的實際價值（或者說成本）也就是本題的11.23，用以和股票當前的市場價格進行比較。③conversion value是以股票為基礎(chǔ)進行分析，以當前股票的市價9.1，乘固定的ratio100，既立刻行權(quán)，股票價值910，用以和bond的market price進行比較（也就是1123）。④market conversion premium雖然指的是股票的價差，但描述的其實bond溢價了，本題而言，1123轉(zhuǎn)換后每股價值理論上就是11.23，而股票市價才9.1，轉(zhuǎn)換是虧的，所以對于持有bond來說，是有每股2.13的premium。是這個邏輯嗎老師？
不是說來自對手方（competitor）的信息不算內(nèi)幕信息嗎？
為什麼均值存在且恆定的話E(Xt)=E(Xt-1)? b0 和 b1不用理會嗎?
第六問，v（puttble）=v（pure）+v（put）利率上升v（putble）下降，v（pure）下降，是怎么得出v（put）是上升的？
我作為企業(yè)的大股東，難道發(fā)放股利的時候不會收到股利嗎，為什么還要減去發(fā)掉的股利的這部分？
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