哈嘍 q4是equity risk premium=credit risk premium+equity premium嗎
為什么實體經(jīng)濟活動越好，短期的實際無風險利率越高呢
不太明白老師舉的例子，模型1.30建的，在哪天去做回測有l(wèi)ook ashead bias？1.15還沒有建好模型也沒有數(shù)據(jù)怎么可能做回測
1. 老師說的基金清盤有緩沖期是市場的交易規(guī)定呢，還是基金自己想慢慢的賣這樣下一筆交易不會跌價太多？ 2. 能解釋下為什么財險和意外險更關(guān)注VaR值，而壽險是更關(guān)注asset and liability matching呢？
breaches over具體是啥意思
Q5是哪里的知識點呢，沒印象了
可以再講一下Q8嗎？表格里的數(shù)據(jù)就是Sharp ratio嗎？這個是在哪里看出來的
為什么個股的選擇是在殘差項中的，看我圖2的例子，它就是通過兩個股票不同的配置比例從而影響了系數(shù)
APT假設(shè)對個體風險沒有補償，那它做回歸的時候是怎么去選擇不同的portfolio的，難道它是假設(shè)市場上所有的組合都符合一個APT方程？
成長股公司還在發(fā)展階段，也許成立時間也不那么久，那不是應(yīng)該風險比價值股更高，收益率更高么
你好，對這部分老師講的有幾個問題：1. portfolio D用APT預(yù)測的是0.0725，沒有太明白為什么用A、C構(gòu)建個和D一樣APT值的就能獲利？2. 這里說D is undervalued，可是一般市場比模型預(yù)測的高那不應(yīng)該是overvalued了嗎 3. 老師這里算A、C比重的時候用了它們的expected return代入，那我是不是也可以選兩個expected return和APT model預(yù)測不一樣的portfolios去構(gòu)建，這樣算比重的時候其實是應(yīng)該用factor sensitivity代入方程求得的return去計算而不是直接使用expected對嗎？
哈嘍，Q37不是一般畫矩形圖嗎
哈嘍，Q3的HML的value與growth的MV與BV的大小及原因
實務(wù)中style是什么呢？
所以這兩項是對應(yīng)active return的AA和SS嗎？
程寶問答
金程問答