金程問(wèn)答
老師好，forward price是代表forward rate的意思？forward price和f(1,2)是相等含義的名詞？
第9問(wèn)B選項(xiàng)，英文解析說(shuō)了為什么不選B，中文解析沒(méi)有。以及我想知道為什么benchmark的ytm不能直接用4年期的par rate2.25%呢？
可以具體列出算出S2的具體步驟嗎
這個(gè)第四題總感覺(jué)哪里不對(duì)，麻煩老師講解一下這兩種曲線分別在什么時(shí)候適用。我覺(jué)得我們不能簡(jiǎn)單粗暴的說(shuō)swap curve一定比國(guó)債曲線好吧？應(yīng)該具體問(wèn)題具體分析。還是說(shuō)永遠(yuǎn)是swap curve一定比國(guó)債曲線preferred？
這里講的和答案的說(shuō)法不一樣，答案的說(shuō)法是ratings tend to be stable over time.而這里視頻說(shuō)ratings are volatile over time是正確的。到底什么是正確的理解？
Q3，exposure4是不是1037 * 0.125 + 1040.61 * 0.375 + 1038.6 * 0.375 + 1039.05 * 0.125=1039 ？
收購(gòu)公司溢價(jià)收購(gòu)，股價(jià)會(huì)下跌，為什么還買它的股票呢？不應(yīng)該short嗎？
老師，這個(gè)二叉樹考試時(shí)候會(huì)直接給出吧？
Q7為什么沒(méi)有鎖定期的callable bond的價(jià)值等于100呀？
這里sell 短期CDS 是long方 可不可以理解為seller認(rèn)為債券不會(huì)違約所以會(huì)獲利 所以是long方 buy長(zhǎng)CDS 認(rèn)為長(zhǎng)期會(huì)違約所以不看好所以做空長(zhǎng)CDS？還是說(shuō)只要價(jià)格下降獲利就是short？
我記得之前學(xué)的時(shí)候，說(shuō)的是公司數(shù)據(jù)外部人士往往不可地，因此是結(jié)構(gòu)模型的缺點(diǎn)。但是如果是上市公司，還是有可觀數(shù)據(jù)可以分析。題目描述的顯然是上市公司，那應(yīng)該是合理的（依賴上市公司的公開數(shù)據(jù)）。為什么不對(duì)呢？
老師 這里 是100+5.25 為什么不是 給到的price 100.2+5.25呢
Q1，選擇cash settlement才遵從cheapest to deliver（以下簡(jiǎn)稱CTD）嗎？如果是實(shí)物結(jié)算也尊重CTD原則，那兩種結(jié)算方法就沒(méi)有區(qū)別了吧
本題如果換成問(wèn)二叉樹上任何一個(gè)其他節(jié)點(diǎn)，答案都是100嗎？
這里的價(jià)格為什么不是用91.73%和96.17%分別乘以nocallable的price, 99.77，而是乘以100？
程寶問(wèn)答
