firm value = value of operating asset + value of non operating asset(包括pension A - L) (1)，例題如圖； firm value = MV debt + MV equity + net pension liability (2)；公式(1) pension asset > pension liability, 計入到公司的資產(chǎn)； 公式(2)，DB plan 的負(fù)債屬于公司的負(fù)債，資產(chǎn)屬于員工的資產(chǎn)，(1)，(2)沖突的地方是為什么？
用合并報表方法，資產(chǎn)和資產(chǎn)合并，負(fù)債和負(fù)債合并，equity不合并，那為什么用control方法equity最大
可否解釋講義這句話是什么意思以及可否舉例
為什么這個公式P0 = C1/(1+S1) + C2…C3…, 為什么這個公式叫no arbitrage price?
我當(dāng)時考試遇到一道題目，問的是利率改變?nèi)缓笠粋€養(yǎng)老金的費用會怎么變？是這里的假設(shè)嗎？如果要考利率和養(yǎng)老金指標(biāo)的變化，題目會怎么考，我當(dāng)時的題目有點記不太清楚了
為什么A選項是錯的，分隔理論不是各玩各的嗎
第二題我不太理解為什么長期債務(wù)合并是兩個數(shù)字相加，不應(yīng)該是合并50%嗎？為何是兩個直接加起來？
這里為什么VND是不變的呢？波動率增加后利率會改變，不是也會影響計算VND的折現(xiàn)率嗎？
為什么現(xiàn)金交割更常見？講課時似乎說的都是優(yōu)先實物交割
第一題，為什么不是用2月15號那天收到的錢和上一年應(yīng)計利息發(fā)生的那天，就是上一年11月15號比較，而是和上一年12月31號比較
Q4的知識點學(xué)過嗎，能否具體講解一下，以及現(xiàn)在考綱還需要掌握天數(shù)相關(guān)計算嗎
Q1 為什么是+利息，-coupon呢？ 我買的債券，收coupn不是應(yīng)該+coupon嗎，11M＋4%×11M-5%×10M=10.94M。
這里的net asset是BL 表中asset—liability價值嗎？
老師第四題為什么不是真實利率平價
老師第四題，題目中無風(fēng)險利率是連續(xù)復(fù)利的，第四題好像沒考慮
程寶問答
金程問答