請(qǐng)問，這題如果改為買進(jìn)100萬(wàn)AUD而非CAD，該如何計(jì)算？
請(qǐng)問這道題是什么考點(diǎn)？課上完全沒有說過啊，可否請(qǐng)老師解析一下，求不要只貼一個(gè)課件圖片，謝謝
麻煩老師幫忙解析下這道題目，看不懂，謝謝
這里為什么要把share based compensation扣減出來？
為什么private company+ put option = public company，為什么不是看漲而是看跌期權(quán)
題目：Jackson decides to use a dividend discount model to value the shares and estimates that DDL will start paying an annual dividend of $0.50 per share at the end of year 4 with a modest growth rate of 2% per year. He uses the capital asset pricing model to estimate a cost of equity of 7.25%.(如圖1) 問：Based on Jackson’s estimates and his selected model for DDL, the current share price is closest to，在解答里面，P3 =D4/ r - g, 但是g是從第四年年末開始增長(zhǎng)，t = 3, 到 t = 4 這個(gè)時(shí)間段并沒有增長(zhǎng)，把第四年看做D1 應(yīng)該是錯(cuò)的吧？第三年的股利D0 =0， D0(1+g) =D1
Q3, 為什么長(zhǎng)期國(guó)債利率可以采用current yield curve里的數(shù)據(jù)，這一欄也沒有說是國(guó)債收益率??？
請(qǐng)問 Q1 什么叫 historical ERP呢？
這個(gè)題目的考點(diǎn)在哪？
這題感覺B C都是對(duì)的
這道題考的是ck??ps這個(gè)公式嗎？為什么缺一項(xiàng)
這幅圖老師話的利率曲線還是向上傾斜的。但是，題目中已經(jīng)說了是經(jīng)濟(jì)非常差了，那么利率已開始就應(yīng)該是向下傾斜才合理吧？是嗎？但是這樣沒有答案可選擇了。
請(qǐng)問，是否可以這里總結(jié)：在計(jì)算分子值時(shí)都是用的分母貨幣交易額；計(jì)算分母折現(xiàn)率時(shí)都用的分子貨幣？
這句話 we assume that future spot rate will be higher than current forward rate, 老師為什么說是分析師認(rèn)為未來的利率偏低？
第三問，計(jì)算無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率rf，看了幾個(gè)問題解答都說“先按二叉樹計(jì)算出VND，再利用第三排五個(gè)鍵求得rf”這種計(jì)算方式，想請(qǐng)問一下：1、本題題干說目標(biāo)債券是三年期年付息coupon rate為5%，表二給的par curve rate中也寫了三年期付息國(guó)債coupon rate為5%，可否直接判斷，rf為5%而不計(jì)算VND？2、VND必須用二叉樹計(jì)算，能否用“將5、5、105三筆CF以表二中的spot rate折現(xiàn)”這種方式計(jì)算？謝謝。
程寶問答
金程問答