計(jì)算拆分前和拆分后的估值，為什么不考慮集團(tuán)化折價(jià)
老師為什么用full商譽(yù)方法少數(shù)股東權(quán)益也會(huì)上升，商譽(yù)不會(huì)使現(xiàn)金也變少嗎
Q3并表不是應(yīng)該用收購公司的post-acquisition表么？
請問第四題為什么要簽訂一份反向合約把原來的合約平倉平掉？這題沒太看懂
老師好，為什么這道題算Vt(swap)=PVt(Equity)-PVt(floating) 當(dāng)t=90時(shí)，這兒的PVt(floating)，f1不用+1呢？
請問該題如何計(jì)算0時(shí)刻的hedgeratio？是否需要比較行權(quán)和不行權(quán)后取大作為c+和c-，再計(jì)算△c？
期貨價(jià)格等于現(xiàn)貨價(jià)格，為什么在計(jì)算期貨價(jià)格時(shí)，不考慮現(xiàn)貨價(jià)格的時(shí)間價(jià)值
這里如果題目問最快速能完成大量回購的，應(yīng)該選dutch aution還是選tend offer？上一次考試問的是最快速大量回購
本題題干的意思是股利僅僅在1年時(shí)點(diǎn)發(fā)放一次對嗎
請問這兩個(gè)怎么看？為什么第二個(gè)不選c?
Q1調(diào)整積極權(quán)重和調(diào)整benchmark權(quán)重是可以等同的對么？都是對IR沒有影響。
請問第2題，C選項(xiàng)流動(dòng)性指標(biāo)屬于巴塞爾協(xié)議III里面的內(nèi)容么
老師好，“the appropriate no-arbitrage strategy is to short the overpriced call option and synthetically replicate an offsetting long-call position ”我理解為什么要short the overpriced call option，但為什么還要有一個(gè)offsetting long-call position? 請解釋如何通過題目所給信息推斷出這個(gè)no-arbitrage strategy, 并解釋為什么這樣的strategy可以eliminate the arbitrage profit opportunity。謝謝
Q1,股權(quán)端的收益（pricing）是計(jì)算HPR，股權(quán)端的價(jià)值（valuation）是通過題目給出的HPR計(jì)算出St+1/St,再用這個(gè)比例乘以NP得到St+1的value，我的理解對么？
請問??s什么時(shí)候是正，什么時(shí)候是負(fù)。比如增發(fā)時(shí)為負(fù)，回購時(shí)為正？
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